الرسم البياني اللوغاريتمي: دليل المتداول للتحليل الفني

ما هو الرسم البياني اللوغاريتمي؟

الرسم البياني اللوغاريتمي هو نوع من أنواع عرض الأسعار في التحليل الفني، حيث تُحدد المسافات على المحور الرأسي بناءً على تغيرات السعر كنسبة مئوية، بدلاً من فرق عددي ثابت. ببساطة، في هذا النوع من الرسوم البيانية، لا يهم عدد الوحدات التي تحركها السعر، بل المهم هو مقدار النمو أو الانخفاض النسبي الذي يمثله هذا التحرك.

في الرسم البياني العادي أو الحسابي، تُعرض المسافة بين 100 و200 بنفس طريقة عرض المسافة بين 200 و300، لأنهما يفصل بينهما 100 وحدة. أما في الرسم البياني اللوغاريتمي، فالوضع مختلف. هنا، يُنظر إلى السوق بناءً على النسبة المئوية للتغير، وليس فقط على المسافة العددية.

على سبيل المثال:

• من 100 إلى 200 يعني نموًا بنسبة 100 بالمائة.
• من 200 إلى 400 يعني أيضاً نمواً بنسبة 100 بالمائة.

لهذا السبب، في الرسم البياني اللوغاريتمي، تبدو هاتان الحركتان متقاربتين بصريًا وأكثر تساوياً في القيمة. تُمكّن هذه الخاصية المحلل من الحصول على صورة أدقّ عن شدة ارتفاع أو انخفاض السعر على المدى الطويل.

الفرق بين الرسوم البيانية اللوغاريتمية والرسوم البيانية الطبيعية

يتمثل الفرق الرئيسي بين الرسم البياني اللوغاريتمي والرسم البياني العادي أو الحسابي في طريقة عرض تغيرات الأسعار على المحور الرأسي. ولتوضيح هذه الاختلافات بشكل أفضل، نقارن في الجدول أدناه بين الرسم البياني اللوغاريتمي والرسم البياني العادي من حيث أساس عرض الأسعار، والتطبيق، ونوع التحليل، وكيفية عرض تحركات الأسعار.

تحليل الاتجاهات طويلة الأجل باستخدام الرسوم البيانية اللوغاريتمية

عند تحليل الاتجاهات طويلة الأجل، يوفر الرسم البياني اللوغاريتمي صورة أدق لسلوك الأسعار لأنه يُظهر التغيرات بناءً على نسب مئوية للزيادة أو النقصان، بدلاً من مجرد الفروقات العددية. ولهذا السبب، عندما يتضاعف سعر الأصل بمرور الوقت، يمكن لهذا النوع من الرسوم البيانية أن يمنحنا تفسيراً أكثر واقعية للاتجاه.

ينظر إلى نمو الأسعار على أنه نسبي، وليس مجرد رقمي.

في الرسم البياني اللوغاريتمي، يُعد التغير النسبي المقياس الرئيسي لحركة السعر. وهذا يُسهّل رؤية مدى قوة نمو السوق أو انخفاضه.

يوفر تحليلاً أكثر تفصيلاً للأصول التي تضاعفت قيمتها

عندما يرتفع سعر سهم أو مؤشر أو أصل بشكل ملحوظ على مدى فترة طويلة، قد يبالغ الرسم البياني التقليدي في إظهار المراحل الأولى من الاتجاه. في المقابل، يُظهر الرسم البياني اللوغاريتمي هذه التغيرات بطريقة أكثر توازناً.

تصبح مقارنة موجات الأسعار أكثر منطقية

إذا كانت حركتا سعرين متشابهتين من حيث النسبة المئوية، فستظهران متقاربتين على الرسم البياني اللوغاريتمي. وهذا أمر بالغ الأهمية لمقارنة بنية الاتجاه.

يتم تقييم تصحيحات الأسعار بشكل أفضل.

في الاتجاهات طويلة الأجل، تُعدّ التصحيحات التي تتراوح بين 10 و20 و30 بالمئة بالغة الأهمية. ويساعد الرسم البياني اللوغاريتمي على رؤية هذه التصحيحات بدقة أكبر، كما يُسهّل مقارنتها عبر مختلف أجزاء الاتجاه.

يصبح تصور المحلل لميل الاتجاه أكثر واقعية.

على المدى الطويل، قد تكون الأرقام المكبرة مضللة في الرسم البياني العادي. ولكن على المقياس اللوغاريتمي، يُرى ميل الاتجاه بناءً على منطق النسبة المئوية، مما يجعل التحليل أكثر دقة.

متى يجب علينا استخدام الرسم البياني اللوغاريتمي؟

لا يُعدّ استخدام الرسم البياني اللوغاريتمي ضروريًا في جميع الحالات، ولكنه قد يُعطي في بعض الظروف رؤيةً أدقّ وأكثر واقعية لسلوك الأسعار. في السيناريوهات التالية، يُعدّ هذا النوع من الرسوم البيانية خيارًا أفضل:

• عندما تكون فترة التحليل طويلة الأجل : إذا كنت تخطط لدراسة اتجاهات الأسعار على مدى عدة أشهر أو سنوات، فإن الرسم البياني اللوغاريتمي يوفر صورة أكثر دقة لتغيرات السوق.
• عندما يشهد الأصل نموًا أو انخفاضًا بعشرات النسب المئوية أو أضعافها : في الأصول التي شهدت تقلبات كبيرة، فإن عرض النسبة المئوية للتغيرات يجعل تحليلك للاتجاه أكثر توازنًا وواقعية.
• عندما تريد رؤية ميل الاتجاه بناءً على العوائد الفعلية : في هذه الحالة، يساعدك الرسم البياني اللوغاريتمي على تقييم ميل حركة السعر ليس فقط من الناحية العددية، ولكن أيضًا بناءً على معدل العائد الفعلي وشدة التغييرات.
• عندما يركز تحليلك على مقارنة موجات الأسعار : إذا كنت ترغب في مقارنة تحركات السوق المختلفة من حيث القوة والهيكل، فإن المقياس اللوغاريتمي يوفر رؤية أكثر منطقية.

بشكل عام، عندما تكون نسبة تغير السعر أكثر أهمية لتحليلك من المسافة العددية بين المستويات، فإن استخدام الرسم البياني اللوغاريتمي يمكن أن يكون خيارًا أكثر ذكاءً.

هل يُعدّ الرسم البياني الحسابي أكثر ملاءمة للأطر الزمنية؟

على الرغم من أن الرسوم البيانية اللوغاريتمية مفيدة لتحليل الاتجاهات طويلة الأجل، إلا أنها ليست الخيار الأمثل دائمًا. في كثير من الحالات، توفر الرسوم البيانية الحسابية صورة أبسط وأوضح وأكثر عملية لسلوك الأسعار، خاصةً عندما يكون الهدف من التحليل هو دراسة تحركات السوق قصيرة الأجل واتخاذ قرارات أسرع.

في الأطر الزمنية القصيرة، لا يكون للاختلاف بين النسبة المئوية والعرض الرقمي تأثير كبير على نتيجة التحليل، مما يجعل الرسم البياني الحسابي أكثر قابلية للقراءة والفهم.

الأخطاء الشائعة في استخدام الرسوم البيانية اللوغاريتمية

رغم أن الرسوم البيانية اللوغاريتمية أداة مفيدة في العديد من التحليلات، إلا أن سوء استخدامها قد يؤدي إلى تفسيرات خاطئة لاتجاهات الأسعار. بعض هذه الأخطاء لا يعود إلى الرسم البياني نفسه، بل إلى طريقة تفسيره.

من الأفضل الانتباه إلى هذه الأخطاء الشائعة:

1. استخدام المقياس اللوغاريتمي بغض النظر عن الإطار الزمني : هذا الرسم البياني أكثر ملاءمة للتحليل طويل الأجل وليس له دائمًا ميزة واضحة في الفترات القصيرة.
2. استخلاص استنتاجات نهائية باستخدام نوع واحد فقط من المقاييس : إن الاعتماد فقط على الرسم البياني اللوغاريتمي أو الحسابي يمكن أن يحد من رؤيتك ويخفي جزءًا من واقع السوق.
3. مقارنة غير صحيحة لميل الاتجاه في الرسوم البيانية الحسابية واللوغاريتمية : نظرًا لاختلاف أساس عرض السعر في هذين المقياسين، فلا ينبغي تفسير ميل الاتجاه فيهما بنفس الطريقة.
4. تجاهل تأثير نوع العرض على تصور المحللين : يمكن لنوع المقياس أن يغير تصورك لشدة حركة السعر وبنية الاتجاه.

مقارنة الرسوم البيانية اللوغاريتمية والحسابية في التحليل الفني

تعتمد الإجابة على هذا السؤال على نوع التحليل الذي تقوم به. إذا كان هدفك هو دراسة الاتجاهات طويلة الأجل، ومقارنة موجات الأسعار، وتحليل التغيرات بناءً على نسب الربح أو الخسارة، فإن الرسم البياني اللوغاريتمي يُعد خيارًا أكثر دقة لأنه يُقدم صورة أكثر واقعية لشدة حركة السعر. أما إذا كنت تركز على التحليل قصير الأجل، والتقلبات الضيقة، ونطاقات الأسعار العددية، فإن الرسم البياني الحسابي يكون أكثر وضوحًا وفائدة.

ملخص الرسم البياني اللوغاريتمي

في النهاية، يُعدّ الرسم البياني اللوغاريتمي مفيدًا للغاية عند الرغبة في دراسة سلوك الأسعار على مدى فترات زمنية طويلة، استنادًا إلى التغيرات النسبية. يُساعد هذا النوع من الرسوم البيانية على رؤية ارتفاعات الأسعار وانخفاضاتها وتصحيحاتها وموجاتها بشكل أكثر واقعية، بدلًا من الاعتماد فقط على الفروقات العددية في الأسعار. من ناحية أخرى، بالنسبة للتحليل قصير الأجل والتحركات المحدودة، قد يظل الرسم البياني الحسابي خيارًا أبسط وأكثر عملية.

إذا كنت ترغب في الحصول على رؤية أكثر اكتمالاً لموقع هذا المقياس إلى جانب نماذج عرض الأسعار الأخرى.