مارجین در فارکس و انواع آن+فرمول محاسبه

در دنیای پر هیجان و نوسانی که بازارهای مالی ارائه می‌دهند، دانستن چگونگی استفاده از ابزارهای مالی به‌ویژه مارجین، می‌تواند سرنوشت‌ساز باشد. آیا تا به حال به این فکر کرده‌اید که چگونه تریدرها می‌توانند با سرمایه محدود، حجم بالایی از معاملات را انجام دهند و در عین حال ریسک‌های مرتبط با آن را مدیریت کنند؟ همین‌جا است که مفهوم مارجین وارد می‌شود. مارجین، به معنای وثیقه‌ای است که برای باز کردن و حفظ پوزیشن‌های معاملاتی نیاز است و می‌تواند مسیری هموار به سمت سودهای کلان یا دامی برای زیان‌های گسترده باشد. در این مقاله، به بررسی مارجین در فارکس، شیوه‌های محاسبه آن، استراتژی‌های مؤثر برای مدیریت ریسک و پاسخ به سوالات متداول خواهیم پرداخت تا شما را در چرخه بی‌پایان خرید و فروش‌ها قدرت بیش‌تری ببخشیم و در یک بازار پرچالش، با اطمینان و دانش بیش‌تری به جلو بروید.

 مارجین چیست؟

مارجین (Margin) در بازار فارکس به معنای مقداری از پول است که یک تریدر برای باز کردن یک موقعیت معاملاتی از حساب خود استفاده می‌کند. این مفهوم به تریدر اجازه می‌دهد تا با استفاده از اهرم (leverage) بیش‌تر از موجودی واقعی خود، به تجارت بپردازد. در اینجا به تعریف دقیق و جزئیات مارجین و کاربرد آن در معاملات فارکس می‌پردازیم:

تعریف مارجین

مارجین به مقدار سرمایه‌ای اطلاق می‌شود که شما باید برای باز کردن یک موقعیت (trade) جدید در بازار فارکس بپردازید. این مبلغ به عنوان تضمینی برای پوشش ضررهای احتمالی شما در طول معامله عمل می‌کند. مارجین به‌طور کلی به درصدی از ارزش کل معامله شما محاسبه می‌شود و به شما این امکان را می‌دهد تا با سرمایه‌ای کم‌تر از ارزش معاملاتی خود، وارد بازار شوید.

نحوه استفاده از مارجین در بازار فارکس

• باز کردن موقعیت: برای باز کردن یک موقعیت جدید در فارکس، شما نیاز به پرداخت مارجین دارید. به عنوان مثال، اگر ارزش یک معامله 10,000 دلار باشد و بروکری که از آن استفاده می‌کنید، مارجین 1% را تعیین کرده باشد، شما تنها به 100 دلار نیاز خواهید داشت تا این معامله را باز کنید.
• اهرم (Leverage): مارجین به‌طور مستقیم با اهرم مرتبط است. اهرم به تریدرها این امکان را می‌دهد که با استفاده از مقدار کمی از سرمایه، مقداری بالاتر از آن را معامله کنند. این ویژگی می‌تواند در شرایط مناسب بسیار سودآور باشد، اما همچنین ریسک را نیز به شدت افزایش می‌دهد. برای مثال، با اهرم 100:1، شما می‌توانید با 100 دلار مارجین، یک موقعیت به ارزش 10,000 دلار باز کنید.
• محاسبه مارجین: محاسبه مارجین مورد نیاز به صورت زیر است:

برای مثال، اگر می‌خواهید 50,000 دلار معامله کنید با اهرم 50:1، مارجین مورد نیاز شما 1000 دلار خواهد بود.

• مدیریت ریسک: مارجین به‌عنوان محافظی برای بروکرها نیز عمل می‌کند. اگر ارزش موقعیت شما شروع به کاهش کند و موجودی حساب شما به یک سطح خاص برسد، بروکر می‌تواند مارجین کال (Margin Call) را صادر کند و از شما بخواهد که موجودی خود را افزایش دهید یا موقعیت خود را ببندید.

انواع مارجین

مارجین در بازار فارکس به چند نوع مختلف تقسیم می‌شود که هر کدام وظایف و کاربردهای خاص خود را دارند. در ادامه انواع اصلی مارجین را معرفی می‌کنیم:

• مارجین اولیه (Initial Margin)

مارجین اولیه مبلغی است که یک تریدر باید برای باز کردن یک موقعیت معاملاتی جدید و اولیه واریز کند. این مبلغ به عنوان وثیقه عمل می‌کند و از آن برای پوشش ضررهای احتمالی استفاده می‌شود. اندازه مارجین اولیه بستگی به قیمت ترید، اهرم و سیاست‌های بروکر دارد.

• مارجین نگه‌داری (Maintenance Margin)

مارجین نگه‌داری حداقل مقداری است که تریدر باید در حساب خود حفظ کند تا موقعیت‌های باز او فعال بمانند. اگر موجودی حساب به زیر این سطح برسد، بروکر می‌تواند مارجین کال صادر کرده و از تریدر بخواهد که موجودی حساب را افزایش دهد یا موقعیت‌های خود را ببندد. این نوع مارجین کمک می‌کند تا از زیان‌های بزرگ جلوگیری شود و بروکر خود را بیمه کند.

• مارجین آزاد (Free Margin)

مارجین آزاد به مقدار سرمایه‌ای اطلاق می‌شود که بعد از کسر مارجین‌های مورد نیاز برای موقعیت‌های باز، در حساب باقی می‌ماند. این مبلغ می‌تواند برای باز کردن معامله‌های جدید یا به عنوان ذخیره در برابر نوسانات بازار استفاده شود. محاسبه مارجین آزاد به شکل زیر است:

• مارجین کال (Margin Call)

گرچه این اصطلاح به‌طور خاص نوعی از مارجین نیست، اما به وضعیتی اشاره دارد که وقتی موجودی حساب تریدر به زیر سطح مارجین نگه‌داری می‌رسد، بروکر درخواستی مبنی بر واریز بیش‌تر وجه به تریدر ارسال می‌کند. در صورت عدم واریز، تریدر ممکن است با بسته شدن اجباری موقعیت‌های خود مواجه شود.

• مارجین قابل برداشت (Withdrawable Margin)

این نوع مارجین به مقدار موجودی در حساب اشاره دارد که تریدر می‌تواند برداشت کند بدون اینکه تأثیری بر روی موقعیت‌های باز داشته باشد. این مقدار عموماً پس از کسر مارجین‌های مورد نیاز برای معاملات باقی‌مانده محاسبه می‌شود.

سطح مارجین

“سطح مارجین” به یک مفهوم کلیدی در تجارت فارکس اطلاق می‌شود که به وضعیت مالی یک تریدر در ارتباط با مارجین آن‌ها اشاره دارد. درک سطح مارجین به تریدرها کمک می‌کند تا مدیریت ریسک بهتری داشته باشند و از مشکلات مالی در معاملات خود جلوگیری کنند. در ادامه، مفاهیم کلیدی مربوط به سطح مارجین را بررسی می‌کنیم:

تعریف سطح مارجین

سطح مارجین معیاری است که نشان می‌دهد چه مقدار از موجودی حساب شما به عنوان مارجین استفاده شده و چند درصد از آن برای ضمانت معاملات باز شما باقی مانده است. این معیار به کمک تریدرها می‌آید تا بفهمند که آیا باید انطباق بیش‌تری با سیاست‌های مارجین خود داشته باشند یا خطرات را کاهش دهند.

 نحوه محاسبه سطح مارجین

سطح مارجین به شکل زیر محاسبه می‌شود:

که در آن:

مارجین آزاد  (Free Margin): مقدار موجودی که بعد از کسر مارجین‌های لازم برای معاملات باز باقی مانده است.

مارجین مورد نیاز: کل مارجینی که برای باز کردن موقعیت‌ها نیاز است.

تفسیر سطح مارجین

سطح مارجین بالای ٪100: نشان‌دهنده‌ی این است که مارجین آزاد شما کافی است و می‌توانید موقعیت‌های جدیدی باز کنید یا موقعیت‌های فعلی خود را با خیال راحت نگه‌دارید.

سطح مارجین ٪100: به معنای این است که تمام مارجین آزاد شما برای پوشش مارجین‌های مورد نیاز استفاده شده و اگر بازار علیه شما حرکت کند، ممکن است با مارجین کال مواجه شوید.

سطح مارجین زیر ٪100: به معنای این است که مارجین آزاد شما کم‌تر از مارجین مورد نیاز است. این وضعیت به‌طور جدی خطرناک است و احتمال دارد خیلی سریع به مارجین کال منجر شود.

 اهمیت سطح مارجین

مدیریت ریسک: دانستن سطح مارجین به تریدر اجازه می‌دهد تا تصمیمات آگاهانه‌ای بگیرند و از وارد شدن به معاملات پرخطر جلوگیری کنند.

پیش‌بینی تغییرات بازار: با نظارت بر سطح مارجین، تریدرها می‌توانند اثرات نوسانات بازار بر روی مارجین خود را پیش‌بینی کرده و اقدامات مناسب را انجام دهند.

اجتناب از مارجین کال: مراقبت از سطح مارجین و نگهداری آن بالای 100% مهم است تا از بروز مارجین کال جلوگیری شود.

اهرم (Leverage)

مارجین و اهرم دو مفهوم اساسی در معاملات فارکس هستند که به‌شدت با یکدیگر در ارتباط‌اند:

مارجین (Margin) یا حاشیه، مقدار پولی است که تریدر برای باز کردن و حفظ یک موقعیت معاملاتی به عنوان وثیقه واریز می‌کند. این مبلغ به عنوان تضمینی برای پوشش ضررهای احتمالی عمل می‌کند.

اهرم (Leverage) به نسبت مقداری از اهرم اشاره دارد که تریدر می‌تواند برای افزایش قدرت خرید خود از آن استفاده کند. برای مثال، اگر یک بروکر اهرم 100:1 ارائه دهد، این به این معناست که به ازای هر 1 دلار که شما به‌عنوان مارجین واریز می‌کنید، می‌توانید معاملاتی به ارزش 100 دلار باز کنید و همان طور که از فرمول ارتباطی دیدیم، اهرم به تریدرها این امکان را می‌دهد که با استفاده از مقدار کمی پول، موقعیت‌های بزرگ‌تری باز کنند، در حالی که مارجین تضمینی برای پوشش ضررهای آن معاملاتی است که تریدر باز کرده است.

مزایای استفاده از اهرم در معاملات فارکس

• افزایش قدرت خرید: با استفاده از اهرم، تریدرها می‌توانند با موجودی کم، معاملات بزرگ‌تری را انجام دهند. این بدان معناست که حتی با مبلغ کمی از سرمایه، به سود بیش‌تری دست یابند.
• سودهای بالقوه بیش‌تر: با افزایش حجم معاملات از طریق اهرم، در صورت موفقیت‌آمیز بودن یک معامله، سود حاصل از آن می‌تواند به‌صورت قابل توجهی بیش‌تر از حالتی باشد که بدون اهرم استفاده می‌شود.
• دسترس‌پذیری بیش‌تر به بازار: اهرم به تریدرها این امکان را می‌دهد که با سرمایه محدود وارد بازارهای مالی شوند، که این امر به جذب سرمایه‌گذاران کوچک‌تر کمک می‌کند.

خطرات استفاده از اهرم در معاملات فارکس

• افزایش ریسک زیان: در حالی که اهرم می‌تواند سودها را بزرگ‌تر کند، زیان‌ها نیز به همان اندازه افزایش می‌یابند. اگر بازار به نفع تریدر حرکت نکند، ریسک زیان‌های بزرگ وجود دارد و ممکن است موجودی حساب تریدر به سرعت کاهش یابد.
• مارجین کال: اگر تریدر با استفاده از اهرم زیادی موقعیت‌های معاملاتی را باز کند و بازار علیه آن حرکت کند، ممکن است به مارجین کال دچار شود. در این شرایط، بروکر از تریدر می‌خواهد که برای جلوگیری از بسته شدن خودکار موقعیت‌هایش، موجودی بیش‌تری به حساب واریز کند.
• تحمل هزینه‌های اضافی: استفاده از اهرم می‌تواند منجر به پرداخت هزینه‌های اضافی از جمله اسپردهای بزرگ‌تر و هزینه‌های مربوط به نگهداری موقعیت‌ها (swap fees) شود، که ممکن است به کاهش سود کلی منجر شود.
• مدیریت ریسک دشوارتر: با وجود اهرم، مدیریت ریسک به چالشی بزرگ‌تر تبدیل می‌شود. تریدرها باید به‌دقت استراتژی‌های خود را تنظیم کنند و همیشه مراقب تأثیر تغییرات بازار بر روی موقعیت‌های خود باشند.

ریسک‌های مرتبط با مارجین

مارجین در معاملات فارکس ابزار مفیدی برای تریدرها به منظور افزایش قدرت خرید و ایجاد فرصت‌های بزرگ‌تر در بازار است. با این حال، استفاده از مارجین به همراه ریسک‌هایی نیز می‌آید که می‌تواند تأثیرات عمده‌ای بر نتایج مالی تریدرها داشته باشد. در ادامه به بررسی ریسک‌های مرتبط با مارجین، از جمله تأثیر نوسانات قیمتی و خطرات مارجین کال و استاپ اوت می‌پردازیم:

تأثیر نوسانات قیمتی بر روی مارجین

نوسانات قیمت در بازار فارکس معمولاً غیرقابل پیش‌بینی هستند و ممکن است به‌سرعت بر ارزش موقعیت‌های باز تریدرها تأثیر بگذارند. به‌طور خاص:

• کاهش ناگهانی قیمت: اگر قیمت دارایی در بازار به‌طور ناگهانی کاهش یابد، ارزش موقعیت‌های باز تریدرها نیز بلافاصله تحت تأثیر قرار می‌گیرد. این مسائل می‌تواند منجر به کاهش مارجین آزاد و افزایش احتمال بروز مارجین کال شود.
• افزایش مارجین مورد نیاز: بروکرها ممکن است با نوسانات شدید بازار، پوزیشن‌های معاملاتی را به شدت تحت نظارت قرار دهند و امکان دارد مارجین مورد نیاز برای معاملات را تغییر دهند. این امر باعث می‌شود که تریدرها مجبور به واریز وجه بیش‌تری به حساب خود شوند یا موقعیت‌های خود را ببندند.

 خطرات مربوط به مارجین کال

مارجین کال زمانی اتفاق می‌افتد که موجودی حساب یک تریدر به سطح مشخصی برسد که کم‌تر از حاشیه نگه‌داری مطلوب باشد. در این شرایط:

• تنبیه برای تریدر: بروکر به تریدر اعلام می‌کند که باید موجودی حساب را افزایش دهد تا حاشیه لازم برای حفظ موقعیت‌های باز تأمین شود. در غیر این صورت، بروکر ممکن است مجبور به بستن موقعیت‌ها شود.
• نقص در برنامه‌ریزی مالی: مارجین کال می‌تواند به دلیل عدم پیش‌بینی نوسانات، به‌ویژه در زمان‌های عدم قطعیت اقتصادی یا اخبار مهم، به صورت ناگهانی رخ دهد. این موضوع به سرعت می‌تواند منجر به وضعیتی شود که تریدر فرصت بسته شدن یک موقعیت با خسارت کم‌تر و یا توقف ضرر را از دست دهد

خطرات مربوط به استاپ اوت

استاپ اوت (Stop Out) یکی از خطرات اصلی مرتبط با مارجین در معاملات فارکس است که ممکن است در حساب تریدر تأثیر منفی بگذارد. در ادامه جزئیات مربوط به استاپ اوت، نحوه کار آن و تأثیرات آن را توضیح می‌دهیم:

تعریف استاپ اوت

استاپ اوت به وضعیتی اطلاق می‌شود که در آن بروکر به‌طور خودکار موقعیت‌های باز تریدر را به دلیل عدم تأمین حداقل سطح مارجین می‌بندد. این اتفاق معمولاً زمانی می‌افتد که موجودی حساب تریدر به دلیل ضررهای انباشته شده، به زیر سطح مارجین نگه‌داری تعیین‌شده بروکر کاهش یابد.

 نحوه‌ی عملکرد استاپ اوت

هنگامی که تریدر موقعیت‌های بزرگ‌تری را با استفاده از مارجین و اهرم باز می‌کند، اگر بازار به نفع آن حرکت نکند، ارزش موجودی حساب شروع به کاهش می‌کند. بروکر برای محافظت از خود در برابر ضررها، یک درصد مشخص از موجودی حساب را به‌عنوان مارجین نگه‌داری تعیین می‌کند. اگر موجودی حساب به زیر این سطح برسد، بروکر به‌طور خودکار اقدام به بسته شدن موقعیت‌های باز تریدر می‌کند.

 دلایل وقوع استاپ اوت

نوسانات قیمت شدید: تغییرات ناگهانی و شدید در قیمت دارایی‌ها می‌تواند آسیب‌های مالی بر موجودی حساب تأثیر بگذارد و باعث نزدیک شدن به وضعیت استاپ اوت شود.

استفاده بیش‌ از حد از اهرم: استفاده از اهرم‌های بزرگ می‌تواند ریسک‌های بالاتری به همراه داشته باشد. اگر تریدر به‌طور مکرر از اهرم بالا استفاده کند و بازار علیه او حرکت کند، احتمال وقوع استاپ اوت بیش‌تر می‌شود.

عدم مدیریت ریسک: نداشتن برنامه ریزی و استراتژی ریسک مناسب می‌تواند منجر به بروز وضعیت‌های بحرانی و در نهایت استاپ اوت شود.

پیامدهای استاپ اوت

از دست رفتن موقعیت‌ها: زمانی که بروکر موقعیت‌های تریدر را به دلایل مارجین می‌بندد، تریدر ممکن است فرصت‌های سودآور را از دست بدهد. بسته شدن موقعیت‌ها در زمان نامناسب می‌تواند به معنای وارد شدن به ضررهای بزرگ‌تر باشد.

افت ارزش کل حساب: استاپ اوت می‌تواند باعث کاهش قابل توجه موجودی کل حساب شود و به تریدر آسیب مالی بزند.

تأثیر روانی: تجربه استاپ اوت می‌تواند بر روحیه و احساس تریدر تأثیر منفی بگذارد. ممکن است تریدر احساس ناامیدی، استرس و شکست کند، که می‌تواند بر تصمیم‌گیری‌های آینده او تأثیر بگذارد.

 جلوگیری از وقوع استاپ اوت

برای کاهش خطرات مربوط به استاپ اوت، راهکارهای زیر استفاده به کار گرفته می‌شوند:

مدیریت ریسک مناسب: تعیین نسبت ریسک به پاداش مناسب و استفاده از دستورهای حد ضرر (stop-loss) می‌تواند از بروز استاپ اوت جلوگیری کند.

استفاده حساب‌شده از اهرم: تریدرها باید از اهرم با احتیاط استفاده کنند و بدانند که هرچه اهرم بالا باشد، ریسک نیز بالاتر می‌رود.

نظارت مستمر بر وضعیت حساب: تریدرها باید به‌طور مرتب وضعیت حساب و سطح مارجین خود را بررسی کنند تا از وقوع وضعیت‌های بحرانی جلوگیری کنند.

مدیریت مارجین

مدیریت مارجین یکی از جنبه‌های حیاتی در معاملات فارکس و سایر بازارهای مالی است. با استفاده از استراتژی‌های مناسب می‌توان به تریدرها کمک کرد تا ریسک‌های مرتبط با مارجین را کاهش دهند و از مارجین کال جلوگیری کنند. در ادامه، به تکنیک‌ها و استراتژی‌های مؤثر در مدیریت مارجین اشاره می‌کنم.

• تعیین سطوح مناسب مارجین

استفاده از مارجین متناسب با ریسک: تریدرها باید مشخص کنند که چه مقدار مارجین برای هر معامله مناسب است و بر اساس استراتژی معاملاتی و میزان تحمل ریسک خود، تصمیم‌گیری کنند.

استفاده از مارجین کم: به خصوص برای معاملات نوسانی یا تهاجمی، استفاده از مارجین کم‌تر می‌تواند خطر مارجین کال را کاهش دهد.

• نظارت مداوم بر وضعیت مارجین

بررسی منظم حساب: تریدرها باید به‌طور روزانه یا هفتگی وضعیت موجودی، مارجین آزاد و مارجین مورد نیاز خود را بررسی کنند. این کار به آن‌ها کمک می‌کند تا از نزدیک و به موقع واکنش نشان دهند.

استفاده از ابزارهای تحلیلی: بسیاری از بروکرها امکان دسترسی به ابزارهای تحلیلی برای نظارت بر وضعیت مارجین را فراهم می‌کنند. استفاده از این ابزارها می‌تواند مفید باشد.

• تعیین حد ضرر (Stop-Loss)

استفاده از دستورهای حد ضرر: تعیین سطحی برای حد ضرر به تریدرها کمک می‌کند تا زیان‌های خود را محدود کنند و از کاهش بیش از حد مارجین جلوگیری کنند.

تنظیم حد ضرر متناسب با نوسانات بازار: تریدرها باید حد ضرر خود را براساس نوسانات بازار و حجم معاملاتی که دارند، تنظیم کنند.

• مدیریت اندازه موقعیت

تنظیم اندازه موقعیت بر اساس مارجین: تریدرها باید اندازه موقعیت‌های خود را بر اساس موجودی واقعی و سطح مارجین آزاد تعیین کنند. این کار به جلوگیری از بروز مارجین کال کمک می‌کند.

کاهش اندازه معاملات در شرایط ناپایدار: در مواقعی که بازار نوسانات شدیدی دارد، کاهش اندازه موقعیت می‌تواند به حفظ مارجین کمک کند.

• استفاده از اهرم به طور هوشمند

انتخاب اهرم مناسب: تریدرها باید اهرم را بر اساس تجربه، تحمل ریسک و شرایط بازار انتخاب کنند. استفاده از اهرم پایین‌تر می‌تواند ریسک مارجین کال را کاهش دهد.

اجتناب از اهرم‌های بالای خطرناک: هرچقدر اهرم بیش‌تر باشد، ریسک بیش‌تری به حساب می‌آید. پیشنهاد می‌شود که از به کار گیری اهرم‌های خیلی بالا خودداری کنند، به‌ویژه برای مبتدی‌ها.

• برنامه‌ریزی برای شرایط اضطراری

آماده بودن برای نوسانات غیرمنتظره: تریدرها باید در نظر داشته باشند که بازار ممکن است به‌طور ناگهانی به نفع آن‌ها یا علیه آن‌ها حرکت کند. ایجاد یک برنامه برای مدیریت نوسانات می‌تواند مفید باشد.

افزایش مارجین آزاد در هنگام نیاز: اگر تریدر به خطر نزدیک است، واریز وجه به حساب برای افزایش مارجین آزاد یک راهکار خوب است.

• آموزش و یادگیری مداوم

استمرار در یادگیری تکنیک‌های مدیریت مارجین: شرکت در دوره‌های آموزشی، خواندن کتاب‌ها و مقالات مربوط به مدیریت مارجین و ریسک می‌تواند به تریدرها کمک کند تا مهارت‌های خود را ارتقا دهند.

تحلیل وضعیت معاملات گذشته: بررسی عملکرد معاملات گذشته و تحلیل نقاط قوت و ضعف می‌تواند در بهبود استراتژی‌های مدیریت مارجین موثر باشد.

مثال‌هایی از محاسبات مارجین

محاسبه مارجین در معاملات فارکس برای تریدرها یک مفهوم کلیدی است، زیرا به آنها کمک می‌کند تا بدانند چه مقدار وجه برای باز کردن و مدیریت موقعیت‌های معاملاتی خود نیاز دارند. در زیر، مثالی از محاسبات مارجین با مراحل توضیحی آورده‌شده است که می‌تواند به روشن‌تر شدن این مفهوم کمک کند.

• مثال محاسبه مارجین

فرض کنیم تریدر می‌خواهد یک پوزیشن خرید در جفت‌ارز EUR/USD باز کند. جزئیات معامله به صورت زیر است:

حجم معامله: 1 لات استاندارد (یک لات استاندارد در فارکس برابر با 100,000 واحد ارز پایه، در اینجا یورو است)

قیمت فعلی :1.1200 (به این معنا که 1 یورو برابر با 1.12 دلار آمریکاست)

اهرم (Leverage): 100:1

مرحله 1: محاسبه ارزش معامله

برای محاسبه ارزش معامله، باید حجم معامله را ضربدر قیمت فعلی کنید:

مرحله 2: محاسبه مارجین مورد نیاز

مارجین مورد نیاز به‌صورت زیر محاسبه می‌شود:

• تجزیه و تحلیل نتایج

مارجین مورد نیاز: با توجه به محاسبات بالا، تریدر برای باز کردن این پوزیشن خرید در جفت‌ارز EUR/USD با استفاده از اهرم 100:1 به 1,120 دلار مارجین نیاز دارد. این مقدار به‌عنوان وثیقه برای پوشش هر گونه زیان احتمالی استفاده می‌شود.

مارجین آزاد: تریدر باید اطمینان حاصل کند که موجودی حسابش حداقل 1,120 دلار مارجین آزاد داشته باشد تا از بروز مارجین کال جلوگیری کند.

• نکات مهم در محاسبات مارجین

تأثیر نوسانات بازار: تریدرها باید توجه داشته باشند که اگر بازار به نفع آنها حرکت کند، در نهایت می‌توانند از اهرم استفاده کرده و سود بیش‌تری کسب کنند. اما اگر بازار به ضرر آنها حرکت کند، ممکن است مجبور شوند مارجین خود را افزایش دهند یا موقعیت‌های خود را ببندند.

آگاهی از مارجین کال: اگر ارزش موجودی تریدر به حد مارجین نگه‌داری کاهش یابد، بروکر به تریدر مارجین کال ارسال خواهد کرد و او باید موجودی بیش‌تری واریز کند یا موقعیت‌های خود را ببندد.

• محاسبه مارجین مورد نیاز برای سایر انواع معاملات

مثال 2: معاملات مینی و میکرو لات

معاملات مینی و میکرو لات به تریدرها این امکان را می‌دهد که با حجم‌های کوچک‌تری تجارت کنند.

حجم معامله: 1 مینی لات (10,000 واحد) در جفت‌ارز GBP/USD

قیمت فعلی GBP/USD: 1.2500

اهرم: 50:1

محاسبه مارجین:

مارجین مورد نیاز:

سوالات متدوال

مارجین چیست و چگونه کار می‌کند؟

مارجین (Margin) به مقداری از سرمایه اشاره دارد که تریدرها باید برای باز کردن و حفظ یک پوزیشن معاملاتی واریز کنند. مارجین به‌عنوان وثیقه عمل می‌کند و به تریدرها اجازه می‌دهد تا با استفاده از اهرم (Leverage) معاملات بزرگ‌تری را نسبت به موجودی واقعی خود انجام دهند.

مارجین کال (Margin Call) چیست؟

مارجین کال زمانی اتفاق می‌افتد که موجودی حساب تریدر به حد تعیین‌شده‌ای برسد که زیر حداقل مبلغ مارجین نگه‌داری (Maintenance Margin) بروکر قرار گیرد. در این شرایط، بروکر از تریدر می‌خواهد که موجودی بیش‌تری به حساب خود واریز کند یا باید برخی از موقعیت‌های خود را ببند.

آیا می‌توان بدون مارجین معامله کرد؟

در فارکس، استفاده از مارجین به‌طور عملی امکان‌پذیر نیست زیرا بروکرها برای تأمین ریسک‌های خود از تریدرها مارجین درخواست می‌کنند. اما تریدرها می‌توانند استراتژی‌های خود را طوری تنظیم کنند که مبالغ کم‌تری را به‌عنوان مارجین استفاده کنند.

اهرم چیست و چگونه بر مارجین تأثیر می‌گذارد؟

اهرم ابزاری است که به تریدرها اجازه می‌دهد تا با مبلغ کم‌تری بیش از موجودی واقعی خود معامله کنند. افزایش اهرم می‌تواند موجب کاهش مارجین مورد نیاز شود، اما همچنین خطرات را نیز افزایش می‌دهد.

آیا مارجین در همه بروکرها یکسان است؟

نه، مارجین و شرایط مربوط به آن در بین بروکرهای مختلف متفاوت است. تریدرها باید شرایط مارجین و حاشیه هر بروکر را به‌دقت مطالعه کنند و گزینه مناسب خود را انتخاب کنند.

اثر نوسانات بازار بر مارجین چیست؟

نوسانات بازار می‌تواند بر ارزش موجودی و مارجین آزاد تریدر تأثیر بگذارد و باعث بروز مارجین کال یا استاپ اوت شود. در شرایط ناپایدار، موجودی حساب ممکن است به‌سرعت کاهش یابد و نیاز به واکنش سریع تریدر داشته باشد.

جمع‌بندی

مدیریت مارجین یکی از جوانب حیاتی و اساسی در معاملات فارکس است که تریدرها باید نسبت به آن آگاهی کامل داشته باشند. مارجین به‌عنوان وثیقه‌ای عمل می‌کند که تریدرها برای باز کردن و حفظ پوزیشن‌های معاملاتی خود به کار می‌برند و با استفاده از اهرم، امکان معامله با حجم‌های بزرگ‌تر نسبت به موجودی واقعی خود را فراهم می‌کند. با این حال، استفاده از مارجین نیازمند مدیریت ریسک دقیق است. نوسانات بازار می‌توانند به‌سرعت بر ارزش موجودی تأثیر بگذارند و موجب بروز مارجین کال شوند، وضعیتی که تریدرها را ملزم می‌کند که موجودی بیش‌تری واریز کنند یا برخی از موقعیت‌های خود را ببندند. برای جلوگیری از این خطر، تریدرها باید از حد ضرر (stop-loss) استفاده کنند، به طور منظم وضعیت مارجین خود را نظارت کنند و استراتژی‌های مناسب مدیریت ریسک را به کار بگیرند.

شناخت و درک مؤلفه‌های مختلف مربوط به مارجین، از جمله نحوه محاسبه مارجین مورد نیاز، تأثیر اهرم و خطرات مرتبط با آن، برای هر تریدر ضروری است. با توجه به این نکات، تریدرها می‌توانند نه تنها از مارجین به‌عنوان ابزاری برای دستیابی به سود بیش‌تر استفاده کنند، بلکه از ریسک‌های احتمالی مصون بمانند و عملکرد بهتری در بازارهای مالی داشته باشند.