شاخص ism چیست و کاربرد آن در معامله

آگاهی داشتن از داده‌های مختلف و تاثیر آن‌ها در معاملات، همواره یکی از موارد مهمی است که تریدرهای حرفه‌ای در بازار فارکس باید به‌ آن توجه نمایند. یکی از شاخص‌ها و داده‌هایی که با انتشار آن تغییرات و نوسانات زیادی را در بازار فارکس شاهد خواهیم بود، و همیشه برای تریدرها اهمیت ویژه‌ای دارد، شاخصism  است. در این مقاله از متاگلد قصد داریم که به شما بگوییم دقیقاً شاخص ism چیست، چگونه محاسبه می‌شود و از کجا می‌توانید به آن دسترسی داشته باشید. همچنین شما را با اصطلاحات مهمی مانندPMI ، NFP و GDP نیز آشنا خواهیم کرد که به فهم بهتر مفهوم این شاخص کمک می‌کنند. در ادامه همراه متاگلد باشید.

توضیح کلی درباره ism در فارکس

اگر بخواهیم که به‌طور خیلی خیلی خلاصه به شما توضیح دهیم که شاخص ism چیست، باید بگوییم که داده ism درواقع گزارشی از وضعیت اقتصادی کشور ایالات متحده آمریکا است که توسط موسسه‌ای با همین نام (ism) در اولین روز کاری هرماه منتشر می‌شود. این داده نوعی شاخص pmi برای کشور آمریکا است که رشد یا رکود اقتصاد این غول بزرگ را در یک ماه اخیر به‌ تصویر می‌کشد.

برای تریدرها و معامله‌گران بازار فارکس، یکی از مهم‌ترین شاخص‌ها که جزو تحلیل فاندامنتال به حساب می‌آید، همین داده ism است. شما به‌عنوان یک تریدر می‌توانید با استفاده از ism به اطلاعات خوبی درباره وضعیت اقتصادی آمریکا و ارزش دلار این کشور پی‌ ببرید و از آن برای پیش‌بینی و تحلیل دقیق‌تری برای فعالیت‌های خود استفاده کنید.

«« پیشنهاد حرفه‌ای ها: با اصطلاحات فاندامنتال در فارکس حتما آشنا شوید »»

مواردی که تا اینجا به آن اشاره نمودیم، تنها بخش کوچکی از توضیح کامل ism در فارکس بود. اگر می‌خواهید که بیشتر با این داده و اصطلاحات پیرامون آن آشنا شوید و بدانید که چگونه باید به ism دسترسی داشته باشید، در ادامه مقاله ما را همراهی بفرمایید.

با داده ism بیشتر آشنا شوید

حال که تا حدودی متوجه معنی ism شدید، بیاید کمی بیشتر و جزئی‌تر درباره آن صحبت کنیم. این داده مخفف کلمات Institute for Supply Management به معنای موسسه مدیریت تامین (عرضه) است که اقتصاد کشور آمریکا را در بخش‌هایی مانند تولید و خدمات مورد بررسی قرار می‌دهد. داده بخش تولیدی که از اهمیت‌ بیشتری هم برخوردار است، در اولین روز ماه جدید میلادی، و در ساعت 10:00 صبح به‌وقت EST یا منطقه زمانی شرقی آمریکا منتشر می‌شود که برابر با ساعت 18:30 به‌وقت تهران خواهد بود.

همچنین داده‌های بخش خدماتی نیز در سومین روز کاری هر ماه و در همان ساعت 10 صبح به وقت منطقه شرقی منتشر خواهند شد. این برنامه زمانی به‌گفته خود سایت رسمی ism بیان شده که می‌توانید تصویر آن را نیز در ادامه مشاهده فرمایید.

همچنین باید به این نکته هم اشاره کنیم که همزمان با انتشار این آمار در تاریخ و ساعت عنوان شده، بازار شاهد نوسانات زیادی خواهد بود که به‌عنوان یک معمامله‌گر حرفه‌ای باید به آن آگاه باشید.

«« پیشنهاد متاگلد: درباره شاخص PMI در فارکس نیز باید بدانید »»

نحوه محاسبه شاخص ISM

حال شاید یکی از سوالات شما نیز این باشد که داده‌ها به چه صورت منتشر خواهند شد. هرماهه از مدیران خرید (تامین) حدود 400 شرکت صنعتی بزرگ در پنجاه ایالت کشور آمریکا نظرسنجی به عمل می‌آید که در طی آن، مدیران وضعیت شرکت خود نسبت به ماه گذشته را با 3 حالت بهتر، بدتر یا بدون تغییر بیان می‌کنند. درصد این اعداد طبق فرمولی که به شما خواهیم گفت محاسبه می‌شوند؛ سپس عدد نهایی اگر بالاتر از 50 باشد به‌معنای رشد اقتصادی و وضعیت مطلوب آن طلقی شده و اگر کمتر از عدد 50 باشد، نشانگر تضعیف وضعیت اقتصادی آمریکا و به‌طبع آن واحد پول این کشور یا همان دلار است.

اما این عدد چگونه محاسبه می‌شود؟

برای این کار باید درصد مدیرانی که گفته‌اند وضعیت‌شان نسبت به ماه قبل بهتر شده را، به‌علاوه نیمی از درصد مدیرانی که وضعیت شرکت‌شان تغییر نکرده است کنیم. این مثال را در نظر بگیرید:

درصد بهتر شده‌ها : 40%

درصد ثابت‌ها : 25%

درصد بدتر شده‌ها : 35%

در اینجا ما نیمی از بدون‌تغییرها را (12.5%) به‌علاوه درصد بهتر شده‌ها می‌کنیم که حاصل آن عدد 52.5 خواهد بود؛ این یعنی اوضاع اقتصادی در وصعیت مطلوبی قرار دارد.

البته که در این بین باید به این مورد هم توجه داشت که این عدد نسبت به ماه قبل نیز چه تغییراتی داشته است. برای مثال ممکن است شاخص ماه گذشته عدد 58 را نشان می‌داده، بااین‌حال علی‌رغم اینکه شاخص این ماه بیشتر از 50 است، اما نسبت به ماه گذشته کاهش یافته.

مؤلفه‌های کلیدی در شاخص ISM

برای دستیابی به داده‌ها، موسسه از مؤلفه‌هایی استفاده می‌کند تا مقدار پیشرفت صنایع را بسنجد. در ادامه این عوامل و وزن یا اهمیت هرکدام برحسب درصد را برای شما لیست خواهیم کرد.

1. سفارشات جدید New Orders (30%)
2. تولیدات Production (25%)
3. استخدامEmployment (20%)
4. مدت زمان تحویلDeliveries (15%)
5. موجودی کالا Inventories (10%)

داده ism چه مدل‌هایی دارد

این شاخص چند نوع مختلف دارد که مهم‌ترین آن‌ها شاخص تولیدی(Manufacturing)  و شاخص خدماتی(Services)  است. به شاخص خدماتی همچنین non-Manufacturing نیز گفته می‌شود.

داده‌های خدماتی که در سومین روز کاری هر ماه میلادی منتشر می‌شود، شامل گزارشی از مدیران خرید (تامین) شرکت‌های بخش خدماتی (مانند املاک، بیمه، کشاورزی، هنر، خدمات آموزشی، مراقبت‌های بهداشتی و…) بوده و همان‌طور که قبلا هم اشاره نمودیم، اهمیت کمتری نسبت به شاخص تولیدی دارد.

داده‌های تولیدی نیز شامل صنایعی می‌شود که کالای فیزکی را تولید می‌کنند؛ مانند صنعت خودروسازی یا صنعت الکترونیک.

فرق ISM با PMI چیست؟

همان‌طور که در ابتدای مقاله نیز توضیح دادیم، داده ISM نوعی PMI است که مربوط به اطلاعات اقتصادی کشور آمریکاست. شاخص PMI یا Purchasing Manager’s Index همان شاخص مدیران تولید است و به آماری اشاره دارد که از این مدیران گرفته شده و برای ارزیابی صنایع تولیدی و خدماتی در ماه گذشته مورد استفاده قرار می‌گیرد. این آمار می‌تواند توسط موسسه‌های مختلفی گرفته و منتشر شود. یکی از این موسسه‌ها S&P Global نام دارد که داده‌هایی برای آمریکا و دیگر کشور‌ها را منتشر می‌نماید. در خود کشور آمریکا نیز به‌صورت اختصاصی موسسه ISM فعالیت‌ می‌کند که همچنان محبوب‌ترین گزینه برای ارائه این داده‌ها در ایالات متحده به شمار می‌رود.

نام موسسه IHS Markit را نیز ممکن است شنیده باشید که در گذشته فعال بوده، اما اکنون توسط شرکت S&P Global خریداری و با آن ادغام شده است.

اهمیت ISM برای معمله‌گران فارکس

تا اینجا تعریف دقیقی از اینکه دقیقاً شاخص ism چیست به دست آوردید؛ حال می‌توانید متوجه این موضوع نیز شوید که چرا این داده‌ها باید اهمیت زیادی برای تریدرهای بازار فارکس داشته باشند. مورد مهم اینجاست که هنگام انتشار داده‌های ism در اولین روز کاری هر ماه، ما شاهد نوسانات زیادی در بازار خواهیم بود.

همچنین عددی که این شاخص نشان می‌هد، می‌تواند تاثیر مستقیمی بر روی ارز دلار آمریکا داشته باشد. اگر عدد ism در این ماه بالاتر از 50 باشد، ارزش دلار نیز بالا خواهد بود و درصورت کاهش این شاخص، می‌توانیم پیش‌بینی کنیم که اقتصاد آمریکا افت داشته و ارزش دلار نیز کاهش پیدا می‌کند. همچنین این داده‌ها می‌توانند بر روی سیاست‌های فدرال رزرو یا همان بانک مرکزی آمریکا نیز تاثیراتی بگذارند که مجدداً باعث تغییر قیمت دلار و ارزش این واحد مهم خواهد شد.

از تمامی‌ این موارد می‌توان نتیجه گرفت که شاخص ism در جفت ارزهای اصلی که یک پای ثابت آن‌ها ارز دلار است، اهمیت ویژه‌ای خواهد داشت.

دقیقاً برای همین مورد است که احتمال نوسانات در هنگام انتشار داده‌های ism بسیار زیاد است و معامله‌گران همواره منتظر استفاده از این داده‌ها برای انجام فعالیت‌های خود خواهند بود. نکته مهم دیگر که باید به آن توجه نمایید هم این است که در هنگام این نوسانات، اسپرد‌ها و مخصوصاً اسپرد‌های شناور در معاملات بیشتر خواهند شد.

مزایا و معایب داده‌های ISM

قطعاً شاخص ism اهمیت زیادی در فهم وضعیت اقتصادی آمریکا و ارزش دلار خواهد داشت. یکی از دلایل این اهمیت، اطلاعات کاملی است که از تعداد زیادی مدیر تامین به دست آمده و اعتبار بالایی حتی در مقابل بانک مرکزی آمریکا دارد. یکی دیگر از ویژگی‌های مثبت این شاخص و آمار، ارسال منظم و به‌موقع آن در اولین روز کاری هر ماه است. همچنین از آن‌جایی که شاخص ism به‌طور کلی با یک عدد نشان داده می‌شود، پیچیدگی زیادی نداشته و برای عموم افراد قابل فهم است.

البته یکی از مواردی که می‌توان به‌عنوان یک ویژگی منفی برای این آمار در نظر گرفت، همین کلی بودن داده‌هاست. زیرا زمانی که قرار است مدیران شرکت‌ها، وضعیت شرکت خود را با یک پاسخ بیشتر، بدون تغییر یا کمتر گزارش‌ دهند، امکان بروز خطا یا حتی سوگیری‌های شناختی در فرد گزارش‌دهنده ممکن است رخ داده و دقت این آمار را کمی پایین بیاورد؛ بنابراین همواره چنین داده‌هایی که بر پایه نظرسنجی هستند، ممکن است درصدی خطا داشته باشند.

چطور به داده‌های ISM دسترسی داشته باشیم؟

یکی از راه‌های دسترسی به داده‌های ism و به‌کار بردن آن‌ها در معاملات خود، مراجعه به سایت رسمی ism به آدرس ismworld.org است که تصویر آن را در زیر برای‌تان قرار داده‌ایم.

در این سایت و ازطریق منوی Supply Managements News & Reports وارد قسمت ISM Report On Business شوید.

سپس در این بخش می‌توانید به داده‌های بخش تولید و خدمات دسترسی داشته باشد و گزارش هرکدام را از قسمت View Report مطالعه نمایید.

تفاوت شاخص ISM با NFP چیست؟

یکی دیگر از شاخص‌های بسیار مهم و تاثیرگذار در بازارهای فارکس، شاخص NFP یا non-Farm Payroll است که تعداد افراد شاغل ایالات متحده آمریکا در بخش‌های غیرکشاورزی را به‌صورت ماهانه مورد بررسی قرار می‌دهد. پس تفاوت این دو شاخص نیز مشخص می‌شود؛ درحالی که ISM به نرخ تولیدات کشور آمریکا اشاره داشته و از این طرق رشد یا رکود اقتصادی کشور را نشان می‌دهد، شاخص NFP تعداد مشاغل ایجاد شده و میزان بیکاری را مورد بررسی قرار خواهد داد.

این شاخص از آنجایی که مستقیماٌ با معیشت و توانایی مالی شهروندان رابطه دارد، شاخص مهمی در تغییرات بازار است. شاخص NFP می‌توان هم بر روی شاخص تولید ناخالص داخلی یا GDP و هم بر روی سیاست‌های بانک مرکزی آمریکا یا همان فدرال رزرو تاثیراتی داشته باشد.

برای مثال زمانی که اشتغال کم باشد و تعداد بیکاران افزایش بیابد، ممکن است بانک مرکزی برای حل این مشکل نرخ بهره را کاهش دهد که خود به تضعیف ارز دلار می‌انجامد. بنابراین شاخص NFP نیز برای معامله‌گران اهمیت بسیار زیادی دارد، زیرا مطلوب بودن آن باعث اقتصادی روبه‌رشد و تقویت دلار می‌شود و در غیر این صورت، باید منتظر پایین آمدن نرخ و ارزش دلار آمریکا باشیم.

شاخص تولید ناخالص داخلی یا GDP چیست؟

شاخص تولید ناخالص داخلی، GDP یا Gross Domestic Product مهم‌ترین متغیر برای ارزیابی وضعیت اقتصادی یک کشور در یک بازه زمانی خاص (معمولاً یکساله) است که بهتر دیدیم کمی هم راجع‌به آن با شما صحبت کنیم.

این شاخص به کل ارزش محصولات نهایی تولید شده در یک کشور اشاره داشته و همان‌طور که گفتیم معمولاً به‌صورت سالانه یا حتی فصلی منتشر می‌شود.

نکته مهم در این شاخص اینجاست که باید توجه کنید در GDP صرفاً ارزش محصولات نهایی محاسبه می‌شود و مواد اولیه‌ای که برای آن‌ها به‌کار رفته، شامل GDP نخواهند بود. زیرا اگرمثلاً بخواهیم آرد را برای تولید نان در نظر بگیریم، صرفاً قیمت نهایی نان محاسبه می‌شود، چراکه سود آرد نیز همراه‌با قیمت نان درنظر گرفته شده است. پس اگر بخوایم قیمت مواد اولیه استفاده شده در یک کالا را جداگانه هم وارد GDP کنیم، انگار که قیمت آن را دوبار محاسبه نموده‌ایم.

«« پیشنهاد دیگران: جفت ارز های برتر فارکس در این صفحه معرفی شدند »»

بنابر توضیحات ارائه شده، مواردی همچو کارهای رایگان (مثل خانه‌داری)، فروش کالاهای دسته‌دوم و کالاهای قاچاق نیز شامل شاخص تولید ناخالص داخلی نخواهند شد.

سوالات متداول

شاخص ism  در فارکس چیست و چه تفاوتی با pmi دارد؟

شاخص ism توسط شرکتی با همین نام و در اولین روز کاری ماه جدید میلادی منتشر می‌شود. این شاخص شامل داده‌هایی از مدیران تامین یا خرید حدود 400 شرکت بزرگ آمریکا است که نتیجه آن نشان خواهد داد اوضاع اقتصادی آمریکا در یک ماه اخیر روبه بهتر شدن رفته یا پسرفت داشته است. شاخص ism نوعی pmi است که برای ایالات متحده آمریکا و در بخش‌هایی مانند خدمات و تولیدات ارائه می‌شود. کمپانی‌های دیگری مانند S&P Global وظیفه ارائه این داده‌ها برای سایر نقاط جهان را بر عهده دارند.

شاخص ism چگونه محاسبه می‌شود؟

برای محاسبه این شاخص، باید درصد مدیرانی که ادعا داشتند وضعیت شرکت‌شان بهتر از ماه قبل بوده است را با نیمی از درصد مدیرانی که گفته‌اند اوضاع تغییری نداشته جمع نماییم. برای مثال اگر از آمار به‌دست‌آمده 45% بهتر،25% بدون تغییر و 30% اوضاع بدتر را عنوان کرده‌اند، جمع 45 و نیمی از 25 یعنی عدد 57.5 می‌شود شاخص ism ماه گذشته.

چرا شاخص ism در فارکس اهمیت دارد؟

داده‌های این شاخص اگر عدد بالاتر از 50 را نشان دهند، یعنی اقتصاد کشور آمریکا روبه رشد است و به‌طبع آن ارزش دلار نیز بیشتر می‌شود. اگر هم این عدد کمتر از 50 باشد شاهد کاهش نرخ دلار خواهیم بود. همچنین هرماهه و همزمان با انتشار این داده‌ها، بازار فارکس نوسانات زیادی را تجربه خواهد کرد. بنابراین شاخص ism اهمیت زیادی برای تریدرهای فارکس دارد.

سخن پایانی

امروز در متالگد تلاش کردیم تا شما را با یکی از شاخص‌های مهم بازار فارکس که جزوی از تحلیل فاندامنتال است آشنا نماییم. البته همان‌طور که مشاهده نمودید صرفاً به توضیح اینکه شاخصism  چیست بسنده نکرده و درباره محاسبه و اهمیت آن، وهمچنین اصطلاحات مرتبط دیگری مانند PMI، NFP و GDP نیز صحبت به‌میان آوردیم. مطمئناً با دانستن این اصطلاحات یک قدم به حرفه‌ای‌تر شدن در بازار معاملاتی فارکس نزدیک‌تر می‌شوید و می‌توانید عملکرد خود را در این بازار بهبود دهید. می‌توانید برای آشنایی بیشتر با اصطلاحات و تکنیک‌های فارکس به دیگر مقالات ما نیز سر بزنید. سپس از همراهی‌تان.