اکوئیتی چیست؟
اکوئیتی (Equity) نشاندهنده ارزش واقعی و لحظهای حساب معاملاتی است. این عدد با درنظرگرفتن بالانس حساب و نتیجه فعلی معاملات باز محاسبه میشود؛ بنابراین برخلاف بالانس، تا زمانی که پوزیشن بازی در حساب وجود داشته باشد، ثابت نمیماند و همراه با تغییر قیمت بازار افزایش یا کاهش پیدا میکند.
MetaTrader 5 درباره تعریف اکوئیتی حساب:
“Equity — the account equity including results of currently open positions.”
اکوئیتی، ارزش حساب با درنظرگرفتن نتیجه پوزیشنهایی است که در حال حاضر باز هستند.
بالانس فقط سرمایه ثبتشده پس از بستهشدن معاملات، واریز یا برداشت را نشان میدهد؛ اما اکوئیتی وضعیت جاری حساب را نیز در محاسبه وارد میکند. برای آشنایی دقیقتر با این تفاوت، میتوانید مطلب بالانس در فارکس چیست را مطالعه کنید.
اکوئیتی چه زمانی بیشتر یا کمتر از بالانس است؟
رابطه میان اکوئیتی و بالانس به نتیجه لحظهای پوزیشنهای باز بستگی دارد و با تغییر سود یا زیان شناور، وضعیت آنها نسبت به یکدیگر تغییر میکند:
- وجود سود شناور: اکوئیتی بیشتر از بالانس است.
- وجود زیان شناور: اکوئیتی کمتر از بالانس است.
- نبود معامله باز: اکوئیتی و بالانس با یکدیگر برابرند.
فرمول محاسبه اکوئیتی در فارکس
برای محاسبه اکوئیتی، باید سود یا زیان لحظهای تمام پوزیشنهای باز را به بالانس حساب اضافه کرد. فرمول اصلی آن به شکل زیر است:
اکوئیتی = بالانس حساب + سود یا زیان شناور معاملات باز
فرمول بالا شکل پایه محاسبه اکوئیتی است. بسته به پلتفرم و شرایط حساب، اعتبار معاملاتی، کمیسیون، سود یا زیان شناور و مبالغ مسدودشده نیز ممکن است در عدد نمایشدادهشده اثر داشته باشند. در متاتریدر ۵، فرمول کاملتر بهصورت زیر نمایش داده میشود:
اکوئیتی = بالانس + اعتبار − کمیسیون ± سود یا زیان شناور − مبلغ مسدودشده
محاسبه اکوئیتی در معامله سودده
فرض کنید بالانس حساب ۱۰۰۰ دلار است و مجموع پوزیشنهای باز در همان لحظه ۱۵۰ دلار سود شناور دارند. در این حالت، اکوئیتی به شکل زیر محاسبه میشود:
Equity = 1,000 + 150 = 1,150 دلار
بنابراین ارزش لحظهای حساب ۱۱۵۰ دلار است؛ هرچند تا پیش از بستهشدن معاملات، این سود همچنان شناور باقی میماند.
محاسبه اکوئیتی در معامله زیانده
اگر بالانس حساب ۱۰۰۰ دلار باشد و معاملات باز در مجموع ۲۰۰ دلار زیان شناور داشته باشند، محاسبه اکوئیتی به این صورت خواهد بود:
Equity = 1,000 – 200 = 800 دلار
در این شرایط، اکوئیتی حساب به ۸۰۰ دلار کاهش مییابد و ادامه زیان میتواند مارجین آزاد و توان حساب برای نگهداری پوزیشنها را محدود کند.
اکوئیتی را در متاتریدر از کجا ببینیم؟
نسخه دسکتاپ متاتریدر را اجرا کنید.
1. از پایین صفحه، پنجره Toolbox یا Terminal را باز کنید.
2. وارد تب Trade شوید.
3. در این بخش، اطلاعات اصلی حساب شامل موارد زیر نمایش داده میشود:
Balance: موجودی حساب
Equity: ارزش لحظهای حساب
Margin: مارجین استفادهشده
Free Margin: مارجین آزاد
Margin Level: سطح مارجین
با مقایسه این شاخصها میتوانید موجودی، میزان سرمایه درگیر و وضعیت کلی حساب معاملاتی خود را بررسی کنید. عدد Equity با تغییر سود یا زیان پوزیشنهای باز بهصورت لحظهای بهروزرسانی میشود. بنابراین، زمانی که معامله بازی دارید، این عدد نسبت به Balance تصویر دقیقتری از ارزش فعلی حساب ارائه میدهد.
نسخه موبایل متاتریدر را باز کنید.
1. از منوی پایین صفحه، وارد بخش Trade شوید.
2. در این قسمت میتوانید اطلاعات مربوط به حساب معاملاتی و موقعیتهای باز را مشاهده کنید.
تفاوت اکوئیتی، بالانس، مارجین و فری مارجین
بالانس، اکوئیتی، مارجین و فری مارجین هرکدام بخش متفاوتی از وضعیت حساب معاملاتی را نشان میدهند. بررسی همزمان این چهار شاخص به معاملهگر کمک میکند ارزش واقعی حساب، میزان سرمایه درگیر و توان باقیمانده برای باز کردن یا نگهداری پوزیشنها را بهتر ارزیابی کند.
| عوامل مؤثر بر تغییر | کاربرد در حساب معاملاتی | شاخص حساب |
|---|---|---|
| بستهشدن معامله، واریز یا برداشت | نمایش سرمایه ثبتشده پس از معاملات بستهشده و عملیات مالی | بالانس |
| تغییر سود یا زیان شناور معاملات | نمایش ارزش لحظهای حساب با احتساب نتیجه پوزیشنهای باز | اکوئیتی |
| باز شدن، بسته شدن یا تغییر حجم معاملات | مشخصکردن میزان سرمایه درگیر برای نگهداری پوزیشنهای باز | مارجین |
| تغییر اکوئیتی یا مارجین مصرفشده | نمایش سرمایه آزاد برای باز کردن معامله جدید یا تحمل زیان بیشتر | فری مارجین |
برای آشنایی بیشتر با نحوه محاسبه و کاربرد این شاخص، مطلب مارجین در فارکس را مطالعه کنید.
چرا اکوئیتی در فارکس برای مدیریت ریسک مهم است؟
اکوئیتی فقط ارزش لحظهای حساب را نشان نمیدهد؛ بلکه یکی از مبناهای اصلی برای سنجش توان حساب در نگهداری معاملات باز است. هرچه اکوئیتی کاهش پیدا کند، فری مارجین و سطح مارجین نیز تحت فشار قرار میگیرند و فضای کمتری برای تحمل نوسانهای منفی یا باز کردن پوزیشن جدید باقی میماند.
سطح مارجین از فرمول زیر به دست میآید:
سطح مارجین (%) = (اکوئیتی ÷ مارجین استفادهشده) × ۱۰۰
فری مارجین نیز از اختلاف اکوئیتی و مارجین استفادهشده محاسبه میشود:
فری مارجین = اکوئیتی − مارجین مصرفشده
بنابراین، کاهش سود شناور یا افزایش زیان معاملات باز میتواند اکوئیتی را پایین بیاورد و حساب را به محدوده مارجین کال یا استاپ اوت نزدیک کند. به همین دلیل، بررسی اکوئیتی باید بخشی از برنامه مدیریت ریسک در فارکس باشد، نه اقدامی که فقط هنگام افزایش زیان انجام میشود.
حداقل اکوئیتی لازم برای نگهداری پوزیشنها چقدر است؟
برای حداقل اکوئیتی لازم نمیتوان یک عدد ثابت تعیین کرد؛ زیرا این مقدار به شرایط حساب، حجم معاملات و قوانین مارجین بروکر بستگی دارد. معاملهگر برای ارزیابی توان حساب باید این موارد را همزمان بررسی کند:
- مارجین استفادهشده: مقدار سرمایهای که برای نگهداری پوزیشنهای باز درگیر شده است.
- سطح مارجین حساب: نسبت اکوئیتی به مارجین مصرفشده که فاصله حساب تا محدودههای هشدار را مشخص میکند.
- حجم و تعداد معاملات باز: افزایش حجم یا تعداد پوزیشنها مارجین بیشتری مصرف میکند.
- میزان زیان شناور: ادامه زیان معاملات باز باعث کاهش اکوئیتی و فری مارجین میشود.
- سطح Margin Call و Stop Out بروکر: حد این سطوح میان بروکرها و انواع حسابهای معاملاتی متفاوت است.
در عمل، اکوئیتی باید بهاندازهای باشد که پس از کسر مارجین مصرفشده، حاشیه امن مناسبی برای تحمل نوسانات بازار باقی بماند. نزدیکشدن مداوم سطح مارجین به محدوده هشدار میتواند نشانه حجم نامتناسب معاملات یا ریسک بیش از ظرفیت حساب باشد.
چگونه اکوئیتی حساب را کنترل کنیم؟
کنترل اکوئیتی به این معناست که معاملهگر پیش از کاهش شدید ارزش حساب، میزان ریسک پوزیشنهای باز و ظرفیت باقیمانده برای تحمل نوسانات بازار را بررسی کند. برای این کار میتوان اقدامات زیر را در برنامه معاملاتی قرار داد:
- اکوئیتی و Margin Level را پیش از معامله بررسی کنید: قبل از باز کردن پوزیشن جدید، مطمئن شوید سطح مارجین حساب فاصله مناسبی با محدوده Margin Call و Stop Out دارد.
- برای زیان شناور حساب سقف تعیین کنید: حداکثر زیان قابلتحمل تمام معاملات باز را از قبل مشخص کنید تا افت اکوئیتی از محدوده مدیریت ریسک خارج نشود.
- از تجمع پوزیشنهای همجهت پرهیز کنید: باز کردن چند معامله همجهت روی نمادهای مرتبط میتواند در زمان حرکت نامطلوب بازار، زیان شناور و فشار واردشده بر اکوئیتی را افزایش دهد.
- هزینههای معاملاتی را در نظر بگیرید: اسپرد، کمیسیون و سوآپ ممکن است حتی پیش از حرکت قابلتوجه قیمت، ارزش لحظهای حساب را کاهش دهند.
- افت اکوئیتی را فقط با واریز مجدد جبران نکنید: پیش از شارژ حساب، حجم معاملات، تعداد پوزیشنها و علت افزایش زیان را بررسی کنید؛ زیرا واریز وجه بدون اصلاح میزان ریسک، مشکل اصلی را برطرف نمیکند.
واریز وجه میتواند بالانس و اکوئیتی حساب را افزایش دهد و برداشت نیز این مقادیر را کاهش میدهد؛ اما هیچکدام جایگزین مدیریت حجم و کنترل زیان نیستند. برای بررسی روشها و شرایط انجام تراکنشها، صفحه واریز و برداشت از بروکر متاگلد را ببینید.
جمعبندی؛ اکوئیتی چیست؟
در پاسخ به این پرسش که اکوئیتی چیست، میتوان گفت اکوئیتی ارزش لحظهای حساب را با درنظرگرفتن سود و زیان معاملات باز نشان میدهد. به همین دلیل، بالانس بهتنهایی برای ارزیابی وضعیت واقعی حساب کافی نیست؛ زیرا فقط نتیجه معاملات بستهشده و عملیات مالی را ثبت میکند.
معاملهگر برای تصمیمگیری درباره باز کردن پوزیشن جدید، ادامهدادن معاملات فعلی یا کاهش حجم باید اکوئیتی را همراه با مارجین آزاد و سطح مارجین بررسی کند. کاهش مداوم اکوئیتی میتواند نشانه افزایش زیان شناور، مصرف بیش از حد مارجین یا نامتناسببودن حجم معاملات با سرمایه حساب باشد. کنترل همزمان این شاخصها کمک میکند ریسک حساب پیش از نزدیکشدن به محدوده مارجین کال یا استاپ اوت شناسایی و مدیریت شود.
