بازار های مالی مانند فارکس،سهام ،کریپتو و …. هر کدام طرفداران و معامله گران خاص خود را دارد. این بازار ها بسته به نوع سیستم معاملاتی خود شرایط و ضوابط خاص خود را دارند. بازار مالی فارکس یکی از بازارهای مالی پرطرفدار معامله گران می باشد که به دلایلی همچون دسترس پذیری آسان و حجم معاملاتی بالا در شبانه روز طرفداران خاص خود را دارد.
بازار فارکس و فیوچرز تقریبا با هم همپوشانی دارند این دو مدل بازار هر کدام طرفداران و معامله گران خود را دارند. بازار فارکس بازار جفت ارز ها به صورت لحظه ای با یکدیگر معامله می شوند، اما فیوچر بازار آتی معاملات می باشد.
بازار فیوچر در گذشته فقط برای مواد خوراکی مورد استفاده قرار می گرفت، اما امروزه با گستردگی این بازار در سراسر دنیا کالاهای زیادی را شامل می شود. در این بازار می توان سهام،فلزات گرانبها و محصولات پتروشیمی و …. را معامله کرد.
معاملات در فارکس:
بازار فارکس (Forex) شامل انواع مختلفی از معاملات است که معاملهگران بر اساس استراتژیها و اهداف خود از آنها استفاده میکنند. در ادامه به توضیح انواع اصلی معاملات در بازار فارکس میپردازیم:
1. معاملات اسپات (Spot Transactions)فارکس:
معاملات اسپات (Spot Transactions) به نوعی از معاملات ارز در بازار فارکس اشاره دارد که در آن خرید و فروش ارزها با نرخ فعلی بازار (Spot Price) انجام میشود و تسویهحساب معمولاً ظرف دو روز کاری انجام میشود. این معاملات سادهترین و رایجترین نوع معاملات در بازار فارکس هستند و به دلیل سرعت و شفافیت بالا، به ویژه برای معاملهگران کوتاهمدت جذابیت دارند.
تسویهحساب در معاملات اسپات معمولاً ظرف دو روز کاری (T+2) انجام میشود. این به معنای انتقال واقعی ارزها بین خریدار و فروشنده در مدت زمان کوتاهی پس از انجام معامله است.
2. معاملات فوروارد (Forward Transactions)فارکس:
معاملات فوروارد (Forward Transactions) نوعی از معاملات ارز در بازار فارکس هستند که در آن دو طرف قرارداد موافقت میکنند که در یک تاریخ مشخص در آینده، یک مقدار مشخص از یک ارز را با نرخ توافق شده مبادله کنند. این نوع معامله برای پوشش ریسک تغییرات نرخ ارز در آینده و برای برنامهریزی مالی بلندمدت مورد استفاده قرار میگیرد.
«« پیشنهاد حرفه ای ها: 10 الگوی پرایس اکشن برای تبدیل شدن به تریدر حرفه ای »»
معاملات فوروارد برخلاف معاملات فیوچرز، به صورت استاندارد نشده انجام میشوند و میتوانند به صورت دلخواه بین دو طرف قرارداد تنظیم شوند.این انعطافپذیری به طرفین اجازه میدهد تا شرایط قرارداد را بر اساس نیازهای خاص خود تعیین کنند.
3. معاملات فیوچرز (Futures Transactions)فارکس:
معاملات فیوچرز (Futures Transactions) نوعی از قراردادهای مالی استاندارد شده هستند که در بورسهای معتبر معامله میشوند. این معاملات به طرفین قرارداد اجازه میدهند که مقدار معینی از یک دارایی (کالا، ارز، شاخص سهام، اوراق قرضه و غیره) را در یک تاریخ مشخص در آینده با قیمتی که امروز تعیین میشود، خریداری یا فروش کنند.
معاملات فیوچرز در بورسهای معتبر مانند بورس کالای شیکاگو (CME) و بورس بینالمللی مشتقات (ICE) معامله میشوند و به صورت استاندارد تنظیم میشوند. استاندارد بودن قراردادها شامل جزئیاتی مانند مقدار دارایی، تاریخ تحویل، و کیفیت دارایی میشود.
4. معاملات آپشن (Options Transactions)فارکس:
معاملات آپشن (Options Transactions) نوعی از ابزارهای مالی مشتقه هستند که به خریدار حق (نه الزام) خرید یا فروش یک دارایی مشخص را با یک قیمت تعیینشده در یک تاریخ معین در آینده میدهند. معاملات آپشن میتوانند بر روی انواع داراییها از جمله سهام، ارز، کالا، و شاخصها انجام شوند.
آپشنها به دو دسته اصلی تقسیم میشوند:
- Call Options: حق خرید ارز با قیمت مشخص در آینده
- Put Options: حق فروش ارز با قیمت مشخص در آینده
5. معاملات سواپ (Swap Transactions)فارکس:
معاملات سواپ (Swap Transactions) نوعی از قراردادهای مالی هستند که در آن دو طرف توافق میکنند جریانهای نقدی یا داراییهای خود را در آینده با یکدیگر مبادله کنند. این معاملات در بازارهای مالی به ویژه برای مدیریت ریسک و پوشش نوسانات نرخ بهره، نرخ ارز و دیگر پارامترهای مالی مورد استفاده قرار میگیرند.
معاملات سواپ معمولاً به صورت مستقیم (Over-the-Counter – OTC) و بین دو طرف توافق انجام میشوند، بدون نیاز به بورسهای متمرکز.
6. معاملات مارجین (Margin Trading):
معاملات مارجین (Margin Trading) نوعی از معاملات در بازارهای مالی است که در آن معاملهگران میتوانند با استفاده از اعتبار یا وام از کارگزار، حجم بیشتری از داراییها را خرید و فروش کنند. این نوع معاملات به معاملهگران امکان میدهد تا با سرمایه کمتر، حجم بیشتری از داراییها را کنترل کنند، که میتواند منجر به افزایش سود (و زیان) شود.
معاملات مارجین با استفاده از اهرم انجام میشوند، به این معنا که معاملهگر میتواند با مبلغ کمی از سرمایه خود، حجم بزرگتری از دارایی را کنترل کند. اهرم به صورت نسبت نمایش داده میشود، مانند 1:10، که به معنای این است که با یک واحد سرمایه میتوان 10 واحد دارایی را کنترل کرد.
7. معاملات روزانه (Day Trading)فارکس:
معاملات روزانه (Day Trading) یک استراتژی معاملاتی است که در آن معاملهگران به خرید و فروش داراییهای مالی مانند سهام، ارزها، قراردادهای آتی (فیوچرز) و گزینهها (آپشنها) در طول یک روز معاملاتی میپردازند. هدف این نوع معاملات کسب سود از نوسانات قیمتهای کوتاهمدت است و معمولاً هیچ معاملهای برای شب نگه داشته نمیشود.
معاملات روزانه بر اساس نوسانات قیمت در طول روز انجام میشوند.معاملهگران روزانه به دنبال استفاده از تغییرات کوچک قیمت برای کسب سود سریع هستند. بیشتر معاملهگران روزانه از تحلیل تکنیکال برای تصمیمگیری در مورد خرید و فروش استفاده میکنند.
8. معاملات اسکالپینگ (Scalping)فارکس:
معاملات اسکالپینگ (Scalping) یکی از استراتژیهای معاملاتی کوتاهمدت است که در آن معاملهگران به دنبال کسب سود از نوسانات کوچک قیمت در بازارهای مالی هستند. این نوع معاملات به سرعت و دقت بالا نیاز دارد و معمولاً معاملهگران اسکالپر (Scalpers) در طول روز چندین معامله انجام میدهند.
معاملات اسکالپینگ بر اساس تغییرات کوچک قیمت در بازار انجام میشوند.هدف اسکالپرها کسب سودهای اندک ولی مکرر از معاملات متعدد در طول روز است. هر معامله معمولاً بین چند ثانیه تا چند دقیقه باز نگه داشته میشود، اسکالپرها به سرعت وارد و خارج از معاملات میشوند تا از نوسانات قیمتی کوچک بهرهبرداری کنند.
9. معاملات سوئینگ (Swing Trading)فارکس:
معاملات سوئینگ (Swing Trading) یک استراتژی معاملاتی است که در آن معاملهگران به دنبال بهرهبرداری از نوسانات قیمتی متوسط تا بلندمدت در بازارهای مالی هستند. هدف این نوع معاملات، کسب سود از تغییرات قیمتی است که طی چند روز تا چند هفته اتفاق میافتد.
سوئینگ تریدینگ شامل نگه داشتن معاملات برای چند روز یا چند هفته است تا از نوسانات میانمدت بازار سود برد. این نوع معامله برای کسانی مناسب است که نمیتوانند به صورت مداوم پای مانیتور بنشینند.
10. معاملات پوزیشن (Position Trading)فارکس:
معاملات پوزیشن (Position Trading) یک استراتژی معاملاتی است که در آن معاملهگران به دنبال بهرهبرداری از نوسانات قیمتی بلندمدت در بازارهای مالی هستند. در این روش، معاملهگران موقعیتهای خود را برای مدت زمان طولانیتر نگه میدارند و از تحلیل بنیادی و تکنیکال برای تصمیمگیری استفاده میکنند.
معاملات پوزیشن معمولاً برای چند هفته تا چند ماه یا حتی سال باز نگه داشته میشوند، معاملهگران پوزیشن به دنبال بهرهبرداری از روندها و نوسانات بلندمدت بازار هستند. در معاملات پوزیشن، تحلیل بنیادی برای ارزیابی ارزش ذاتی داراییها و چشماندازهای بلندمدت بازار استفاده میشود. همچنین، تحلیل تکنیکال برای شناسایی نقاط ورود و خروج در بازار استفاده میشود.
نحوه انجام معاملات فیوچرز:
معاملات فیوچرز یکی از رایجترین روشهای معامله در بازارهای مالی است و بسیاری از سرمایهگذاران و تریدرها از این روش برای معامله استفاده میکنند.ابتدا، شما باید دارایی را که میخواهید در آینده معامله کنید را انتخاب کنید. این دارایی میتواند ارز، کالا، سهام و یا حتی شاخصهای مالی باشد.
برای هر قرارداد فیوچرز، یک تاریخ معین برای انقضاء (تحویل) وجود دارد. شما باید تاریخی را که میخواهید به معامله بپردازید را انتخاب کنید.برای ورود به یک معامله فیوچرز، شما باید یک سفارش معامله ایجاد کنید که شامل جزئیاتی مانند دارایی، تاریخ انقضاء، قیمت و حجم معامله است. پس از وارد کردن این جزئیات، سفارش شما به صورت یک قرارداد فیوچرز در بازار ثبت میشود.
انواع قرارداد فیوچرز:
قراردادهای فیوچرز به عنوان ابزارهای مالی برای معامله در بازارهای مالی استفاده میشوند و انواع مختلفی از این قراردادها وجود دارد که بر اساس دارایی معامله، تاریخ انقضاء و سایر جزئیات متفاوت هستند. در ادامه، به برخی از انواع رایج قراردادهای فیوچرز اشاره میکنم:
1. قراردادهای فیوچرز روی ارزها (Currency Futures):
این نوع قراردادها بر روی ارزهای مختلف معامله میشوند و شامل تبادل یک ارز مقابل یک ارز دیگر در تاریخ معینی است. مثالهایی از ارزهایی که بر روی آنها قراردادهای فیوچرز وجود دارد شامل دلار آمریکا (USD)، یورو (EUR)، پوند استرلینگ (GBP) و یِن ژاپن (JPY) میشوند.
2. قراردادهای فیوچرز روی کالاها (Commodity Futures):
این نوع قراردادها بر روی کالاهای مختلف مانند نفت، طلا، نقره، غلات، قهوه و … معامله میشوند. با استفاده از این قراردادها، معاملهگران میتوانند به عنوان مثال در بازار طلا، در خرید و فروش طلا شرکت کنند.
3.قراردادهای فیوچرز روی سهام (Stock Futures):
این نوع قراردادها بر روی سهام یک شرکت خاص معامله میشوند و مشتق ارزش آنها از ارزش سهم اصلی بدست میآید. معاملهگران میتوانند به صورت مستقیم روی عملکرد سهام شرکتها معامله کنند بدون این که واقعاً سهام را خریداری کنند.
4. قراردادهای فیوچرز روی شاخصهای بورسی (Index Futures):
در این نوع قراردادها، معامله بر روی ارزش یک شاخص بورسی خاص صورت میگیرد. مثالهایی از این شاخصها شامل S&P 500، Dow Jones Industrial Average، Nasdaq Composite و FTSE 100 میشوند.
5.قراردادهای فیوچرز روی نرخ بهره (Interest Rate Futures):
این نوع قراردادها بر روی نرخ بهره بانکها و موسسات مالی معامله میشوند. مثالهایی از این نرخها شامل نرخ LIBOR (نرخ ارائه بینبانکی لندن) و نرخ فدرال ریزرو (فدرال فاند) میشوند.
6. قراردادهای فیوچرز روی اندیسهای تورم (Inflation Futures):
این نوع قراردادها بر روی رشد و تغییرات قیمتها و نرخ تورم در آینده معامله میشوند و به سرمایهگذاران اجازه میدهند تا از این تغییرات بهره ببرند.
همچنین، بسته به نیازها و شرایط بازار، قراردادهای فیوچرز ممکن است برای دیگر داراییها و حتی مشتقات مالی دیگر نیز ایجاد شوند.
مزایا و معایب فارکس و فیوچرز:
مقایسه مزایا و معایب بازار فارکس و بازار فیوچرز میتواند به افراد کمک کند تا انتخاب مناسبی را برای معاملات خود داشته باشند. در ادامه، مزایا و معایب هرکدام از این دو بازار را بررسی میکنم:
مزایا و معایب بازار فارکس:
مزایا:
- نیروی مالی بالا:
بازار فارکس با حجم معاملات روزانه بالا و امکان معامله با اهرم (leverage) بالا، امکان دسترسی به نیروی مالی بالا را فراهم میکند که این امر برای سرمایهگذاران کوچک و بزرگ مزیت است.
- ساعتهای معامله گسترده:
بازار فارکس به صورت 24 ساعته و 5 روز هفته فعال است، که این ویژگی برای معاملهگرانی که از سراسر جهان فعالیت میکنند، بسیار مهم است.
- نوسانات قیمتی:
نوسانات قیمتی بالا در بازار فارکس امکان دارد که به معاملهگران از انتخاب فرصتهای معاملاتی متنوع و پرسود کمک کند.
معایب:
- ریسک بازار:
با توجه به نوسانات بالای بازار فارکس، ریسک معاملاتی نیز افزایش مییابد و ممکن است برخی از سرمایهگذاران تحت فشار زیادی قرار گیرند.
- پیچیدگی تحلیل:
تحلیل بازار فارکس پیچیده است و نیاز به دانش و تجربه زیادی در زمینه تحلیل فنی و بنیادی دارد.
- فرصتهای معاملاتی کوتاهمدت:
بسیاری از فرصتهای معاملاتی در بازار فارکس ممکن است کوتاهمدت باشند که معاملهگران را مجبور به رویه معاملاتی فعال میکند و میتواند به استرس و فشار روانی منجر شود.
مزایا و معایب بازار فیوچرز:
مزایا:
- قراردادهای استاندارد:
قراردادهای فیوچرز استاندارد به عنوان یکی از انواع قراردادهای معاملاتی در بازارهای مالی شناخته میشوند. این قراردادها دارای ویژگیها و مشخصات خاصی هستند که آنها را از سایر انواع قراردادهای معاملاتی متمایز میکنند.
- مدیریت ریسک:
استفاده از قراردادهای فیوچرز معاملهگران را قادر میسازد تا بهترین راهکارهای مدیریت ریسک را اعمال کنند، از جمله استفاده از استاپ لاس و تیک پرافیت.
- منابع اطلاعاتی و تحلیلی:
قراردادهای فیوچرز معمولاً در بورسها معامله میشوند و اطلاعات و تحلیلهای بورسی در دسترس معاملهگران قرار دارد.
معایب:
- محدودیتهای زمانی:
قراردادهای فیوچرز معمولاً دارای تاریخ انقضاء مشخصی هستند و این میتواند برای معاملهگران محدودیتهای زمانی ایجاد کند.
- ریسک عدم پرداخت:
در صورتی که یک طرف قرارداد نتواند تعهداتش را برآورده کند، ممکن است معاملهگر دیگر به مشکل برخورد کند، این ریسک به عنوان ریسک عدم پرداخت (counterparty risk) شناخته میشود.
- محدودیتهای لیکیدیته:
در برخی اوقات، بازارهای فیوچرز ممکن است دارای لیکیدیتهای پایینی باشند که این میتواند به نوسانات قیمت و امکان انجام معاملات مناسب مختل کند.
هر دو بازار فارکس و فیوچرز دارای مزایا و معایب خاص خود هستند و انتخاب بین آنها باید بر اساس شرایط شخصی، اهداف سرمایهگذاری و سطح تجربه معاملهگر انجام شود.
فارکس یا فیوچرز؟
انتخاب بین فارکس یا فیوچرز بستگی به خود شخص و اینکه تا چه میزان قدرت ریسک پذیری را دارا می باشد. البته باید خاطر نشان نمود که این چند ساله که بازار کریپتوکارنسی در تمام دنیا رونق گرفته غالب معامله گران نو پا در دام فیوچرز افتاده اند و ضرر زیادی را از سمت بازار دیده اند، که این بیشتر به دلیل نداشتن آگاهی کافی و دانش تحلیل نسبت به بازار می باشد.
اینکه شما فارکس را انتخاب کنید و یا بازار فیوچرز را، بستگی به این دارد که شما میخواهید در با چه سرمایه ای وارد بازار شوید. آیا تخصص و دانش کافی از هر دوی این بازارها دارید؟ و اینکه با اهرم ها و مارجین و تاریخ انقضا در فیوچرز آشنایی دارید؟
سخن پایانی:
ما در این مقاله سعی بر این داشتیم که هر دو بازار فارکس و فیوچرز را برای شما توضیح دهیم و مزایا و معایب آن را برای شما به طور کامل بررسی نماییم. شما معامله گرامی می توانید با توجه به دانش و مهارت خود یکی از این بازارها را انتخاب نمایید و شروع به معامله گری نمایید.
