کال مارجین چیست؟ نحوه محاسبه Margin Call و راه‌های جلوگیری

کال مارجین در فارکس چیست؟

در معاملات اهرمی، بخشی از سرمایه حساب به‌عنوان مارجین (وجه تضمین) برای باز نگه‌داشتن موقعیت‌های معاملاتی درگیر می‌شود. تا زمانی که نسبت پشتوانه حساب به مارجین مورد نیاز در سطح استانداردی قرار داشته باشد، معاملات فعال می‌مانند.

چنانچه بازار برخلاف پیش‌بینی شما حرکت کند، رشد زیان شناور باعث افت سریع اکوییتی (Equity) می‌شود. با کاهش اکوییتی، مارجین آزاد (Free Margin) و سطح مارجین (Margin Level) نیز افت می‌کنند. در نهایت، زمانی که سطح مارجین به آستانه بحرانی تعیین‌شده توسط بروکر (Margin Call Level) برسد، کال مارجین خواهد شد.

Investor.gov درباره ایجاد Margin Call:

“If your account falls below the firm’s maintenance requirement, your firm generally will make a margin call.”

اگر موجودی واجدشرایط حساب از حداقل الزام نگهداری تعیین‌شده پایین‌تر برود، شرکت معمولاً Margin Call صادر می‌کند.

کال مارجین بیشتر در ساختارهایی مطرح است که اهرم، اعتبار یا وجه تضمین وجود دارد. برای مثال، خرید عادی یک رمزارز در بازار Spot با موجودی شخصی یا خرید نقدی سهام معمولاً Margin Call کلاسیک ایجاد نمی‌کند؛ زیرا برای بزرگ‌تر کردن موقعیت از اعتبار معاملاتی استفاده نشده است.

ارتباط Balance، Equity، Margin  و Free Margin با کال مارجین

برای درک Margin Call باید چند عدد اصلی حساب را از یکدیگر تفکیک کنید. مهم‌ترین آن‌ها عبارت‌اند از:

این جدول نمایی کلی از متغیرهای درگیر در معاملات اهرمی را نشان می‌دهد؛ با این حال، برای درک ارتباط بالانس، اکوییتی، مارجین  و فری مارجین با کال مارجین و نحوه اثرگذاری نوسانات بر سرمایه شما، لازم است تعامل این شاخص‌های کلیدی را عمیق‌تر بررسی کنیم:

مارجین آزاد  (Free Margin)

زمانی که زیان شناور باعث کاهش اکوییتی می‌شود، مارجین آزاد نیز دقیقاً به همان نسبت افت می‌کند. Free Margin یا مارجین آزاد از رابطه زیر به دست می‌آید:

Free Margin = Equity − Used Margin

 هرچه مارجین آزاد کمتر شود، ظرفیت حساب برای تحمل نوسانات یا باز کردن معامله جدید کاهش می‌یابد. در راهنمای «فری مارجین چیست» می‌توانید این مفهوم را عمیق‌تر بررسی کنید.

سطح مارجین  (Margin Level)

مهم‌ترین شاخص برای ارزیابی فاصله حساب تا کال مارجین، همین متغیر است. سطح مارجین از تقسیم اکوییتی بر مارجین درگیر به دست می‌آید:

Margin Level (%) = Equity ÷ Used Margin × 100

حالا فرض کنید زیان معاملات به قدری افزایش یابد که اکوییتی حساب به 2000 دلار برسد. در این حالت، سطح مارجین روی 100 درصد قرار می‌گیرد. زمانی که افت اکوییتی باعث شود این شاخص به حدنصاب تعیین‌شده توسط بروکر (Margin Call Level)  سقوط کند، حساب شما رسماً وارد وضعیت هشدار کال مارجین می‌شود.

همچنین برای اطلاعات درباره مارجین، می‌توانید مقاله “مارجین در فارکس چیست ” را بخوانید.

چه عواملی احتمال کال مارجین شدن در فارکس را افزایش می‌دهند؟

کال مارجین شدن معمولاً نتیجه یک عامل واحد نیست و می‌تواند از ترکیب اندازه موقعیت، اهرم، زیان شناور و میزان مارجین آزاد ناشی شود. برای محافظت از سرمایه خود، باید عواملی را که حساب شما را به آستانه این هشدار نزدیک می‌کنند به دقت بشناسید:

1. حجم معامله نامتناسب با اکوییتی

ورود به بازار با حجم‌های بسیار سنگین باعث می‌شود ارزش ریالی یا دلاری هر پیپ نوسان به‌شدت بالا برود. در این حالت، یک حرکت کوچک خلاف جهت پیش‌بینی شما کافی است تا بخش قابل‌توجهی از Equity کاهش پیدا کند و حساب در یک قدمی کال مارجین قرار بگیرد.

2. مصرف بیش از حد مارجین آزاد

باز کردن موقعیت‌های متعدد باعث می‌شود بخش عمده‌ای از سرمایه شما به عنوان مارجین درگیر (Used Margin) قفل شود. با کاهش شدید مارجین آزاد، حساب شما ظرفیت کمتری برای تحمل نوسانات طبیعی بازار خواهد داشت.

3. نگهداری زیان و نبود مدیریت ریسک

رها کردن معاملات در ضرر با امید بازگشت قیمت، یکی از رایج‌ترین دلایل افت شدید اکوییتی است. حسابی که بدون حد ضرر (Stop Loss) مدیریت شود، در یک روند قدرتمند Equity و Margin Level به‌تدریج کاهش می‌یابند.

4. تجمع ریسک با موقعیت‌های هم‌بسته

باز کردن چند معامله روی نمادهایی که رفتار کاملاً مشابهی دارند (مانند خرید هم‌زمان یورو و پوند در برابر دلار)، به معنای توزیع ریسک نیست؛ بلکه تجمع ریسک در یک سناریوی واحد است. اگر دلار به طور ناگهانی تقویت شود، تمام این پوزیشن‌ها به طور هم‌زمان وارد زیان می‌شوند و فشار مضاعفی بر اکوییتی وارد می‌کنند.

5. نوسانات شدید، گپ‌های قیمتی و اسلیپیج

گاهی اوقات استراتژی شما درست است، اما شرایط محیطی بازار مانند انتشار اخبار کلان، گپ‌های بازگشایی یا لغزش‌های قیمتی (Slippage) باعث جهش ناگهانی قیمت می‌شوند. این حرکات سریع می‌توانند پیش از آنکه فرصت واکنش داشته باشید، اکوییتی حساب را به شدت کاهش دهند.

6. افزایش مارجین مورد نیاز توسط بروکر

بروکرها برای مدیریت ریسک خود، گاهی در آستانه رویدادهای مهم اقتصادی یا تعطیلات آخر هفته، الزامات مارجین (Margin Requirement)  را افزایش می‌دهند. این کار باعث می‌شود مارجین درگیر پوزیشن‌های باز شما ناگهان چند برابر شده و به آستانه Margin Call نزدیک شود.

7. استفاده نادرست از اهرم معاملاتی

اهرم (Leverage) به خودی خود هرگز کال مارجین ایجاد نمی‌کند؛ بلکه این امکان را به شما می‌دهد تا موقعیت‌های بزرگ‌تری را با مارجین کمتری کنترل کنید. مشکل زمانی آغاز می‌شود که از این ظرفیت برای انتخاب حجم‌های خارج از توان حساب استفاده کنید که مستقیماً حساسیت حساب به حرکات قیمت را چند برابر می‌کند.

برای آشنایی دقیق‌تر با این این سازوکار، پیشنهاد می‌کنیم مقاله “اهرم حساب در فارکس چیست” را مطالعه کنید.

محاسبه کال مارجین در فارکس چگونه انجام می‌شود؟

برای محاسبه کال مارجین در فارکس معمولاً باید سه عدد را بدانید:

• Equity فعلی حساب؛
• Used Margin؛
• Margin Call Level تعیین‌شده برای حساب.

ابتدا Margin Level محاسبه می‌شود:

Margin Level = (Equity ÷ Used Margin) × 100

سپس نتیجه با Margin Call Level حساب مقایسه می‌شود.

مثال محاسبه کال مارجین

فرض کنید حسابی شرایط زیر را دارد:

• Balance: 10,000 USD
• Used Margin: 2,000 USD
• Equity اولیه: 10,000 دلار
• Margin Call Level:  100%

Margin Level در ابتدای سناریو برابر است با:

10,000 ÷ 2,000 × 100 = 500%

حالا فرض کنید معاملات باز در مجموع 8000 دلار زیان شناور داشته باشند و برای ساده‌سازی، Used Margin ثابت باقی بماند:

Equity = 10,000 − 8,000 = 2,000

در نتیجه:

Margin Level = 2,000 ÷ 2,000 × 100 = 100%

در این مثال فرضی، حساب به Margin Call Level برابر با 100 درصد رسیده است.

می‌توان Equity متناظر با یک Margin Call Level مشخص را نیز به‌صورت تقریبی محاسبه کرد:

Equity at Margin Call = Used Margin × Margin Call Level ÷ 100

برای مثال، اگر:

• Used Margin = 3,000 USD
• Margin Call Level = 80%

در نتیجه:

3,000 × 0.80 = 2,400

یعنی با فرض ثابت بودن Used Margin، رسیدن Equity به حدود 2400 دلار Margin Level را به 80 درصد می‌رساند.

این مثال صرفاً برای توضیح فرمول است. در حساب واقعی، میزان مارجین می‌تواند تحت تأثیر نماد، قیمت، نرخ تبدیل ارز، نوع حساب و قوانین بروکر قرار بگیرد. به همین دلیل نمی‌توان همیشه یک «قیمت دقیق کال مارجین» را فقط با استفاده از قیمت ورود محاسبه کرد.

تفاوت کال مارجین، استاپ اوت و لیکوئیدیشن چیست؟

بسیاری از معامله‌گران تازه‌کار این سه اصطلاح را به جای یکدیگر استفاده می‌کنند، در حالی که کال مارجین، استاپ اوت و لیکوئیدیشن مراحل و مفاهیم کاملاً متفاوتی از مکانیسم مدیریت ریسک اجباری هستند. برای درک بهتر، هر یک را به تفکیک بررسی می‌کنیم:

برای مثال فرض کنید:

• Margin Call Level = 100%
• Stop Out Level = 50%

رسیدن Margin Level به 100 درصد لزوماً به معنی بسته شدن فوری همه معاملات نیست. اما اگر Equity بیشتر کاهش پیدا کند و Margin Level به 50 درصد برسد، Stop Out  می‌تواند طبق قوانین حساب فعال شود.

برای توضیح کامل‌تر این مرحله، راهنمای “استاپ اوت چیست“ را مطالعه کنید.

اصطلاح Liquidation بیشتر در معاملات مارجین و مشتقات کریپتو دیده می‌شود. در این وضعیت، صرافی یا پلتفرم ممکن است برای جلوگیری از افزایش کسری وثیقه، موقعیت را به‌صورت اجباری ببندد. جزئیات این سازوکار را در مقاله “لیکوئید شدن چیست” می‌توانید بررسی کنید.

به‌صورت مفهومی، مسیر کاهش پشتوانه حساب می‌تواند چنین باشد:

افزایش زیان شناور ← کاهش Equity ← کاهش Free Margin ← افت Margin Level ← Margin Call ← ادامه افت Margin Level ← Stop Out / Liquidation

این توالی در همه بازارها دقیقاً یکسان نیست و نباید فرض کرد هر پلتفرم پیش از بسته شدن اجباری موقعیت، الزاماً هشدار جداگانه‌ای ارسال می‌کند.

کال مارجین در بازارهای مختلف چه تفاوتی دارد؟

اصل و ماهیت کال مارجین (Margin Call) در تمامی بازارهای اهرمی یکسان است: کاهش پشتوانه مالی لازم برای حفظ موقعیت‌های معاملاتی باز. با این حال، معیار اندازه‌گیری این هشدار و عواقبی که در پی دارد، با توجه به نوع بازار (فارکس، طلا، کریپتو و بورس) کاملاً متفاوت است. در ادامه، سازوکار این مفهوم را در بازارهای مختلف بررسی می‌کنیم.

کال مارجین در معاملات طلا چگونه اتفاق می‌افتد؟

در بازار فارکس و معاملات طلا به شکل XAU/USD یا CFD طلا (که معمولاً در بروکرها انجام می‌شود)، مبنای محاسبات بر اساس Margin Level  حساب شماست. در این پلتفرم‌ها، مفاهیمی مانند Equity  و Used Margin  پیوسته بررسی می‌شوند.

نوسانات شدید قیمت، به‌ویژه در نماد طلا، می‌تواند تأثیر چشمگیری بر Equity بگذارد؛ بنابراین اثر حرکت قیمت به حجم معامله و شرایط مارجین حساب وابسته است. اگر زیان معاملات باعث شود Margin Level به حد نصاب تعیین‌شده توسط بروکر (یعنی Call Level) برسد، حساب شما وارد وضعیت Margin Call می‌شود. در صورت تداوم کاهش پشتوانه، بروکر برای جلوگیری از منفی شدن حساب، مکانیسم Stop Out را فعال می‌کند و معاملات را می‌بندد.

کال مارجین در معاملات آتی سکه چگونه محاسبه می‌شود؟

ساختار مارجین در قراردادهای آتی (مثل آتی طلا در بازارهای جهانی یا آتی سکه در بورس ایران) با فرمول‌های فارکس تفاوت دارد. در اینجا مفاهیمی تحت عنوان وجه تضمین اولیه (Initial Margin) و حداقل وجه تضمین (Maintenance Margin)  مطرح می‌شوند.

در این معاملات، مبلغی به‌عنوان وجه تضمین در حساب مسدود می‌شود و سود و زیان روزانه به آن اعمال می‌شود. اگر پشتوانه حساب از حداقل وجه تضمین مورد نیاز پایین‌تر برود، اخطار افزایش وجه تضمین (کال مارجین) صادر می‌شود. برای درک بهتر سازوکار معاملات آتی سکه، به این مثال آموزشی (با اعداد کاملاً فرضی) توجه کنید:

فرض کنید وجه تضمین اولیه یک قرارداد 10 میلیون تومان و حداقل وجه تضمین آن 70٪ باشد.

Minimum Maintenance Margin = Initial Margin × Maintenance Percentage

تومان10,000,000 × 0.70 = 7,000,000 

در این مثال، کاهش موجودی به زیر 7 میلیون تومان به معنای عبور از حداقل فرض‌شده است و اقدامات بعدی کارگزاری را در پی خواهد داشت.

کال مارجین در بازار ارزهای دیجیتال (کریپتوکارنسی)

در بازار رمزارزها، شرایط به نوع معاملات شما بستگی دارد. اگر در بازار Spot  (اسپات) به صورت نقدی رمزارز بخرید، کاهش قیمت دارایی به‌خودی‌خود باعث Margin Call نمی‌شود، زیرا معامله با سرمایه شخصی شما انجام شده است.

اما در معاملات اهرمی مانند Margin Trading  و Futures  کریپتو، بخشی از دارایی شما به‌عنوان وثیقه درگیر می‌شود. در این بازارها مبنای کار، نسبت مارجین (Margin Ratio) یا قواعد وثیقه‌گذاری صرافی است. اگر زیان معاملات، وثیقه شما را تا آستانه خطرناک کاهش دهد، حساب به محدوده کال مارجین یا نهایتاً تصفیه اجباری (Liquidation) می‌رسد.

در معاملات فیوچرز کریپتو، نوع مارجین انتخابی نیز اهمیت بالایی دارد:

• مارجین ایزوله (Isolated Margin): وثیقه مشخصی به یک پوزیشن اختصاص می‌یابد و ریسک از دست رفتن سرمایه، صرفاً به همان موقعیت محدود می‌شود.
• مارجین کراس (Cross Margin): بخش بزرگ‌تری از موجودی در دسترس حساب، برای باز نگه داشتن پوزیشن‌ها درگیر می‌شود.

در هر دو حالت، استفاده از اهرم (Leverage) بالاتر همراه با افزایش حجم موقعیت، فاصله حساب شما تا آستانه‌های لیکویید شدن را به شدت کاهش می‌دهد. (فراموش نکنید که قواعد صرافی‌ها یکسان نیست و آستانه‌ها باید در پلتفرم مورد استفاده بررسی شوند).

کال مارجین در بورس ایران چه زمانی اتفاق می‌افتد؟

در توضیح این مفهوم در بورس ایران، باید میان خرید نقدی سهام و معاملات تعهدی تفاوت قائل شد. در خرید نقدی و معمولی سهام، افت قیمت سهم هیچ‌گاه منجر به Margin Call کلاسیک نمی‌شود و تنها ارزش دارایی شما کاهش می‌یابد.

مفهوم نزدیک به کال مارجین در بورس، تنها زمانی معنا پیدا می‌کند که شما از معاملات دارای اعتبار، تعهد یا مبتنی بر وجه تضمین (مانند قراردادهای آتی که پیش‌تر توضیح داده شد) استفاده کرده باشید.

علائم نزدیک شدن حساب به کال مارجین چیست؟

هشدار رسمی پلتفرم نباید تنها معیاری باشد که وضعیت حساب را با آن بررسی می‌کنید. تغییر چند شاخص زیر می‌تواند نشان دهد حاشیه تحمل حساب در حال کاهش است.

• کاهش Equity: اگر Balance تغییر نکرده اما Equity در حال کاهش است، زیان شناور معاملات باز بیشتر شده است. ادامه این روند می‌تواند Margin Level را نیز پایین بیاورد.
• کاهش Free Margin: Free Margin پایین‌تر یعنی منابع آزاد کمتری خارج از مارجین درگیر باقی مانده است. این وضعیت ظرفیت حساب برای تحمل تغییرات بیشتر یا باز کردن موقعیت جدید را محدود می‌کند.
• نزدیک شدن Margin Level به Call Level: در یک حساب اهرمی، مشاهده Margin Level بدون دانستن Margin Call Level و Stop Out Level اطلاعات کاملی نمی‌دهد. باید فاصله عدد فعلی با آستانه‌های همان حساب مشخص باشد.
• افزایش هم‌زمان زیان چند پوزیشن: چند موقعیت جداگانه ممکن است در عمل به یک عامل مشترک بازار وابسته باشند. در این حالت، حرکت یک متغیر می‌تواند چند معامله را هم‌زمان تحت فشار قرار دهد و Equity را سریع‌تر کاهش دهد.
• تغییر Margin Requirement: در برخی شرایط، میزان مارجین لازم برای یک نماد یا موقعیت می‌تواند تغییر کند. افزایش Margin Requirement بدون تغییر حجم موقعیت نیز می‌تواند وضعیت مارجین حساب را تحت تأثیر قرار دهد.

اگر با نحوه محاسبه و کاربرد Equity آشنا نیستید، در راهنمای «اکوئیتی چیست» می‌توانید جزئیات بیشتری درباره آن بخوانید.

چگونه احتمال کال مارجین را کاهش دهیم؟

کاهش احتمال Margin Call بیشتر به نحوه مدیریت ریسک پیش از ایجاد معامله وابسته است تا واکنش بعد از رسیدن حساب به محدوده هشدار. در ادامه کلیدی‌ترین اقدامات برای دور نگه‌داشتن حساب از این وضعیت را بررسی می‌کنیم:

1. حجم معامله را متناسب با ریسک حساب تعیین کنید

اندازه موقعیت مشخص می‌کند حرکت قیمت چه اثری بر سود و زیان حساب داشته باشد. باز کردن حداکثر حجمی که پلتفرم اجازه می‌دهد لزوماً به معنی مناسب بودن آن حجم برای ساختار ریسک حساب نیست. Position Size بهتر است با توجه به Equity، فاصله حد ضرر و مقدار زیانی که در سناریوی معاملاتی در نظر گرفته شده ارزیابی شود.

2. پیش از ورود، سناریوی خروج مشخص داشته باشید

حد ضرر می‌تواند بخشی از ساختار مدیریت ریسک باشد و از باز ماندن نامحدود یک موقعیت زیان‌ده جلوگیری کند. با این حال Stop Loss تضمین نمی‌کند معامله همیشه دقیقاً در همان قیمت بسته شود؛ گپ و Slippage می‌توانند روی قیمت اجرا اثر بگذارند. به همین دلیل مدیریت حجم معامله در کنار حد ضرر اهمیت دارد.

3. اهرم را با حجم معامله اشتباه نگیرید

اهرم بالاتر می‌تواند مارجین لازم برای باز کردن یک موقعیت مشخص را کاهش دهد، اما ریسک حرکت قیمت روی همان حجم را از بین نمی‌برد. ریسک اصلی زمانی افزایش پیدا می‌کند که معامله‌گر به دلیل مارجین کمتر، اندازه موقعیت را نیز به میزان قابل توجهی بزرگ‌تر کند.

4. تمام  مارجین آزاد را درگیر نکنید

درگیر کردن تقریباً تمام مارجین آزاد باعث می‌شود فاصله حساب تا محدودیت‌های مارجین کمتر شود. حفظ بخشی از Free Margin می‌تواند حاشیه بیشتری در برابر تغییرات قیمت ایجاد کند؛ میزان مناسب آن به ساختار حساب و مدیریت ریسک شما بستگی دارد.

5. ریسک پوزیشن‌های هم‌بسته را یکجا بررسی کنید

داشتن چند معامله به معنی تنوع واقعی نیست. اگر چند دارایی به یک عامل مشترک حساس باشند، زیان آن‌ها ممکن است هم‌زمان افزایش پیدا کند. بهتر است ریسک کل سبد پوزیشن‌ها بررسی شود، نه اینکه هر معامله کاملاً مستقل از بقیه در نظر گرفته شود.

6. شرایط مارجین حساب را پیش از معامله بررسی کنید

Margin Call Level، Stop Out Level، اندازه قرارداد، اهرم، مشخصات نماد و روش محاسبه Margin باید از اطلاعات همان حساب بررسی شوند. بدون این داده‌ها نمی‌توان فاصله واقعی حساب تا آستانه‌های مارجین را دقیق ارزیابی کرد.

اشتباهات رایج درباره کال مارجین

در مسیر آشنایی با مفاهیم مدیریت ریسک، برخی باورهای نادرست می‌توانند به تصمیم‌گیری‌های خطرناکی منجر شوند. مهم‌ترین این اشتباهات شناختی عبارتند از:

• کال مارجین دقیقا همان لیکوئیدیشن است: این دو مفهوم معمولاً مراحل متفاوتی دارند. کال مارجین در بسیاری از پلتفرم‌ها صرفاً یک اخطار افت پشتوانه است، اما لیکوئیدیشن مرحله تسویه و بسته شدن اجباری معاملات محسوب می‌شود.
• این هشدار همیشه در سطح 100 درصد رخ می‌دهد: آستانه کال مارجین یک عدد ثابت در تمام بازارها نیست. سطح دقیق فعال شدن این وضعیت کاملاً به قوانین بروکر، شرایط صرافی و نوع حساب معاملاتی شما بستگی دارد.
• برای بررسی وضعیت حساب فقط بالانس (Balance) اهمیت دارد: متغیر اصلی و تعیین‌کننده، اکوییتی (Equity) یا همان ارزش لحظه‌ای حساب است. محاسبه سطح مارجین کاملا بر پایه اکوییتی و مارجین درگیر انجام می‌شود، نه موجودی ثابت.
• اهرم بالاتر به‌خودی خود سود بیشتری ایجاد می‌کند: اهرم تنها ظرفیت باز کردن حجم بزرگ‌تر را با سرمایه کمتر فراهم می‌کند. برآیند نهایی معامله صرفاً به حجم پوزیشن و جهت حرکت قیمت وابسته است و اهرم بالا می‌تواند روند نابودی اکوییتی را تسریع کند.
• صفر شدن مارجین آزاد معادل کال مارجین است: معیار نهایی همیشه رسیدن به سطح تعیین‌شده (Margin Call Level)  توسط پلتفرم است و این اتفاق لزوماً در همه حساب‌ها با صفر شدن کامل مارجین آزاد (Free Margin)  هم‌زمان نیست.
• پس از دریافت اخطار، حتما باید سرمایه جدید واریز کرد: تزریق وجه تنها یکی از گزینه‌هاست. در بسیاری از موارد، کاهش حجم معاملات، بستن پوزیشن‌های پرریسک یا هج کردن، اقدامات منطقی‌تری نسبت به درگیر کردن سرمایه بیشتر در یک سناریوی بازنده هستند.

نتیجه‌گیری؛ کال مارجین و مدیریت یکپارچه متغیرهای حساب

کال مارجین یک عدد ثابت برای تمام بازارها نیست. در حساب‌های فارکس، Margin Level  و آستانه‌های Margin Call  و Stop Out اهمیت اصلی را دارند؛ در قراردادهای آتی، وجه تضمین اولیه و حداقل وجه تضمین مطرح است و در معاملات اهرمی کریپتو نیز قواعد وثیقه و لیکوییدیشن صرافی تعیین‌کننده هستند.

برای ارزیابی وضعیت یک حساب اهرمی، تنها نگاه کردن به Balance کافی نیست. Equity، Used Margin، Free Margin  و Margin Level باید در کنار یکدیگر بررسی شوند.

اندازه موقعیت متناسب با ساختار ریسک، داشتن سناریوی خروج، استفاده کنترل‌شده از اهرم و بررسی شرایط مارجین حساب می‌توانند احتمال نزدیک شدن ناخواسته به Margin Call را کاهش دهند.